Анализ основных и оборотных активов

+Внеоборотные активы, или основной капитал, - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Изменение суммы по этой статье может произойти как за счет увеличения (уменьшения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.

Изучают технический уровень основных средств, производительность, степень физического и морального износа. Для этого рассчитывают такие показатели, как:

- коэффициент обновления, характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец года;

- срок обновления основных фондов;

- коэффициент выбытия;

- коэффициент прироста;

- коэффициент износа;

- коэффициент годности;

- средний возраст машин и оборудования и др.

В процессе анализа изучают также динамику, состав инвестиционного портфеля, его структуру и изменение в отчетном периоде. Анализируют также доходность инвестиционного портфеля в целом и отдельных финансовых инструментов.

Значительную долю в составе основного капитала могут занимать нематериальные активы. К ним относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности.

Анализ эффективности использования нематериальных активов имеет большое значение. Объектами анализа являются:

- объем и динамика нематериальных активов;

- структура и состояние нематериальных активов по видам, срокам полезного использования, источникам образования, правовой защищенности;

- доходность и оборачиваемость нематериальных активов;

- ликвидность нематериальных активов и степень риска вложений капитала в данный вид активов.

Целесообразно изучить также состав нематериальных активов и по другим признакам:

- по источникам поступлений: государственные субсидии, внесенные учредителями, приобретенные за плату или в обмен на другое имущество, полученные безвозмездно от физических и юридических лиц;

- по степени правовой защищенности: защищенные авторскими правами, патентами на изобретение; свидетельствами на полезную модель; зарегистрированными лицензиями; патентами на промышленные образцы; свидетельствами на товарный знак и т.д.;

- по степени ликвидности и риска инвестиций в нематериальные активы: высоколиквидные, среднеликвидные и трудноликвидные.

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

Основная цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличие и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается ФСП. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.

В то же время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) может привести к перебоям процесса производства, к недогрузке производственной мощности, падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам, что также отрицательно сказывается на финансовом состоянии. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время чтобы они не залеживались на складе.

Анализ состояния производственных запасов сырья и материалов необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности.

Размер запасов в стоимостном выражении может измениться как за счет количественного, так и стоимостного (инфляционного) фактора.

Важно также проанализировать интенсивность использования капитала, вложенного в запасы сырья и материалов.

Период оборачиваемости запасов равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл. Он определяется следующим образом:

Пз= (среднее сальдо по счетам запасов * дни периода) / сумма израсходованных запасов за отчетный период

На многих предприятиях большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция. Увеличение остатков готовой продукции на складах приводит также к замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда т.д.

Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции равна времени хранения готовой продукции на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям:

Пг.п.= (среднее сальдо по счету «готовая продукция» * дни периода) / сумма кредитового оборота по сету «готовая продукция»

Значительный удельный вес в оборотных активах на многих предприятиях занимает незавершенное производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой – о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.

Продолжительность производственного цикла равна времени, в течение которого производится продукция:

Пп.ц.= (средние остатки незаверш. строительства * дни периода) / себестоимость выпущенной продукции

Период производственного цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других факторов. Сокращение его свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

В процессе анализа нужно изучить состав, динамику, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и т.д.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей является период оборачиваемости дебиторской задолженности, или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:

Пд.з.= (средние остатки дебиторской задолженности * дни периода) / сумма погашенной дебиторской задолженности за период

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумм, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.

Анализ денежной наличности см. в вопросе №8. +

Основные средства – это часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг или для управления организацией в течение длительного периода времени (больше года).

В соответствии с ПБУ 6/01, для того, чтобы отнести имущество к основным средствам, необходимо единовременное выполнение следующих условий:

Это имущество должно использоваться в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

Это имущество должно использоваться в течение длительного времени (срок его полезного использования составляет больше 12 месяцев или больше обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев);

организацией не предполагается последующая перепродажа этих активов;

эти активы должны приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Основные средства делятся:

по видам:

здания;

сооружения;

рабочие и силовые машины и оборудование;

измерительные и регулирующие приборы и устройства;

вычислительная техника;

транспортные средства;

инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности;

рабочий, продуктивный и племенной скот;

многолетние насаждения;

внутрихозяйственные дороги;

прочие соответствующие объекты;

капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы);

капитальные вложения в арендованные объекты основных средств;

земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

По принадлежности:

Собственные основные средства - принадлежащие предприятию и числящиеся на его балансе;

Арендованные основные средства - полученные от других предприятий и организаций во временное пользование за плату (они отражаются на забалансовых счетах).

По характеру участия в производственном процессе:

действующие основные средства;

бездействующие (находящиеся в запасе или на консервации) основные средства.

По назначению:

производственные основные средства, к которым относятся: здания и сооружения производственного назначения, станки, машины, оборудование, транспортные средства, средства вычислительной техники, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, которые непосредственно участвуют в производственном процессе изготовления продукции (выполнения работ, оказания услуг). Они находятся в производственных (цехах, участках) и функциональных (отделах, службах) подразделениях предприятия и закреплены за ними.

Непроизводственные – это основные средства, предназначенные для социально-бытового обслуживания членов трудового коллектива предприятия. К ним относятся: числящиеся на балансе предприятия жилые здания, объекты бытового обслуживания (бани, парикмахерские, прачечные и др.) и культурного (дом культуры, библиотека и др.) назначения, т.е. объекты жилищно-коммунальной и социально-культурной сферы.

По характеру участия в основной деятельности и способу перенесения стоимости на издержки производства и обращения:

активные (машины, оборудование, транспортные средства. Их участие может быть измерено количеством часов работы, объемом работ);

пассивные (здания, сооружения). Их участие в основной деятельности невозможно измерить в каких-либо показателях.

Основным отличием основных средств от производственных запасов является начисление на них амортизации. В связи с этим, существует два вида стоимости основных средств: первоначальная (восстановительная) и остаточная.

Показатели стоимости основных средств

Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Первоначальная стоимость определяется следующим образом:

для основных средств, приобретенных за плату - как сумма фактических затрат на приобретение, сооружение и изготовление (за исключением налога на добавленную стоимость). Где фактические затраты на приобретение, сооружение и изготовление основных средств включают в себя: суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу), за осуществление работ по договору строительного подряда и иным договорам, за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств, регистрационные сборы, государственные пошлины и другие аналогичные платежи, произведенные в связи с приобретением (получением) прав на объект основных средств, таможенные пошлины, невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением объекта основных средств, вознаграждение посреднической организации, через которую приобретен объект основных средств, и т.д.

для основных средств, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации - денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации.

для основных средств, полученных по договору дарения (безвозмездно) - их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету.

для основных средств, полученных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами - стоимость ценностей, переданных или подлежащих передаче организацией, которая устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных ценностей.

Изменение первоначальной стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету, возможно в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, частичной ликвидации и переоценки объектов основных средств.В результате ремонта, модернизации и реконструкции происходит восстановление объекта основных средств, после чего в бухучете отражается восстановительная стоимость.

Переоценка основных средств производится фирмами не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) по текущей (восстановительной) стоимости либо путем индексации, либо путем прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам. При этом сумма дооценки объекта основных средств в результате переоценки пополняет добавочный капитал организации.

Стоимость основных средств погашается (относится на себестоимость) с помощью начисления амортизации. Однако есть и исключения. Так, амортизация не начисляется по:

объектам жилищного фонда (жилым домам, общежитиям, квартирам и др.);

объектам внешнего благоустройства и другим аналогичным объектам (лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированным сооружениям судоходной обстановки и т.п.);

продуктивному скоту, буйволам, волам и оленям;

многолетним насаждениям, не достигшим эксплуатационного возраста.

земельным участкам и объектам природопользования (их потребительские свойства с течением времени не изменяются).

Начисление амортизации может осуществляться линейным способом, способом уменьшаемого остатка, способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования или способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Однако на объекты основных средств стоимостью не более 10000 рублей за единицу или иного лимита, установленного в учетной политике исходя из технологических особенностей, а также на приобретенные книги, брошюры и т.п. издания амортизация не начисляется, поскольку разрешается списывать их на затраты на производство (расходы на продажу) по мере отпуска их в производство или эксплуатацию. Таким образом, по способу списания в производство они напоминают запасы (раньше такие объекты относились к группе малоценных и быстроизнашиваемых ценностей и учитывались в составе оборотных активов, теперь – в составе внеоборотных, что, безусловно, влияет на результаты аналитического исследования)

Начисление амортизации происходит независимо от того, работает ли предприятие и получает ли прибыль. Амортизация не начисляется только в том случае, когда основное средство переводится по решению руководителя организации на консервацию на срок более трех месяцев, а также в период восстановления объекта, продолжительность которого превышает 12 месяцев.

Суммы начисленной амортизации включаются в себестоимость продукции.

Один из основных показателей, связанный с основными средствами – это срок полезного использования - период, в течение которого использование объекта основных средств приносит экономические выгоды (доход) организации. Срок полезного использования определяется исходя из:

ожидаемого срока использования объекта основных средств в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью;

ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта;

нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта (например, срок аренды).

Срок полезного использования может быть пересмотрен после проведения реконструкции или модернизации.

В бухгалтерской отчетности, которая является основой для получения информации для анализа, раскрывается следующая информация:

о первоначальной стоимости и сумме начисленной амортизации по основным группам основных средств на начало и конец отчетного года;

о движении основных средств в течение отчетного года по основным группам (поступление, выбытие и т.п.);

о способах оценки объектов основных средств, полученных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами;

об изменениях стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету (достройка, дооборудование, реконструкция, частичная ликвидация и переоценка объектов);

о принятых организацией сроках полезного использования объектов основных средств (по основным группам);

об объектах основных средств, стоимость которых не погашается;

об объектах основных средств, предоставленных и полученных по договору аренды;

о способах начисления амортизационных отчислений по отдельным группам объектов основных средств;

об объектах недвижимости, принятых в эксплуатацию и фактически используемых, находящихся в процессе государственной регистрации.

В бухгалтерском балансе основные средства отражаются по остаточной стоимости, остальные данные приводится в приложении к балансу и отчету о прибылях и убытках (форма 5) и в пояснительной записке. Способы начисления амортизации устанавливаются в учетной политике.

В статистическом учете и отчетности существует также понятие аналитический износ - величина, отражающая среднее снижение потребительских характеристик основных фондов по мере их эксплуатации. Этот термин "аналитический износ" не применяется в бухгалтерском учете, не принимается во внимание при налогообложении и используется исключительно для анализа состояния имеющихся основных фондов. Кроме статистической отчетности, аналитический износ отражается в первичном учете в формах ОС-1, ОС-3, ОС-4, ОС-4а, ОС-6 и отличается от используемых в учете показателей амортизации и износа:

динамика уменьшения остаточной стоимости основных фондов (особенно при применении механизма неравномерной ускоренной амортизации) не соответствует динамике падения потребительских характеристик основных фондов;

продолжительность периодов, в течение которых объекты основных фондов исчерпывают свой эксплуатационный ресурс, не совпадают с нормативными сроками службы основных фондов, определяемыми по действующим нормам амортизации.

Для определения суммы аналитического износа по объектам основных фондов используются следующие показатели:

нормативный срок службы объектов основных фондов (срок полезного использования) = 100 / значение действующих годовых норм амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов

расчетный срок исчерпания объектом основных фондов своих эксплуатационных ресурсов = нормативный срок службы * специальный коэффициент (он установлен Постановлением Госкомстата РФ)

Например, для зданий коэффициент пересчета равен 1, для оборудований в промышленности – 2 и т.д.

фактически прошедшая (по состоянию на конец отчетного года) часть расчетного срока исчерпания объектом основных фондов своих эксплуатационных ресурсов, определенного в пункте 2, в процентах.

Процента аналитического износа основных фондов по отношению к их полной балансовой стоимости с использованием данных специальной таблицы.

Объем аналитического износа, накопленного к концу отчетного года = полная балансовая стоимости объекта основных фондов на конец года * процент его аналитического износа.