Модель Міллера — Орра

Основні формули та кількісні закономірності

Оптимальна сума основних засобів в плановому році

ВА о = (ВА к – ВА п)* (1+ΔКВА) *(1+ΔКОР), де

ВА о – оптимальна сума основних засобів;

ВА к – вартість основних засобів, яка використана на кінець року;

ВА п – вартість основних засобів, які не приймали участі у виробничому процесі у звітному році;

ΔКВА – приріст коефіцієнта використання основних засобів;

ΔКОР - коефіцієнт приросту обсягу реалізації продукції.

Поточні фінансові потреби підприємства

ПФП = Омц +Дз-Кз, де

ПФП – поточні фінансові потреби підприємства,

Омц – оптимальний запас матеріальних цінностей,

Дз – дебіторська заборгованість

Кз – кредиторська заборгованість

Тривалість операційного, виробничого та фінансового циклів підприємства

Т оц = О г + О зс + О гп + О д

Т оц — тривалість операційного циклу;

О г — тривалість обороту грошових коштів;

О зс — тривалість обороту запасів сировини та матеріалів;

О гп — тривалість обороту запасів готової продукції;

О д — тривалість обороту дебіторської заборгованості.

Т вц = О зс+О нв + О гп

О нв — тривалість обороту середнього обсягу незавершеного виробництва.

Т фц = Т вц + О д — О к

О к — тривалість обороту кредиторської заборгованості.

Моделі оптимізації суми грошових коштів на рахунку підприємства

Модель Баумоля

С = (2F*T/r)½

C – оптимальна сума грошових коштів на рахунку;

F — витрати по конвертації грошових коштів у цінні папери;

T — середня сума потреби в грошових коштах протягом періоду (рік, квартал, місяць);

r — доходність короткострокових цінних паперів.

Середній запас грошових коштів складає С/2, а загальна кількість угод по конвертації цінних паперів в грошові кошти дорівнює k = T/C.

Модель Міллера — Орра

S = (3FV/4r)¹/³

S — розмах варіації залишку грошових коштів на поточному рахунку;

F — витрати по конвертації коштів у цінні папери;

V — варіація щоденного надходження коштів, яка розраховується на підставі статистичних даних;

r — щоденна доходність короткострокових цінних паперів