Тема 4. Оборотные фонды и средства

Оборотные средства – сумма оборотных фондов и фондов обращения. Это наиболее динамичная и ликвидная часть имущества, определяющая экономический потенциал, ликвидность и финансовую устойчивость КО. Оборотный капитал составляют материальные и финансовые ресурсы, призванные обслуживать производство и обеспечивать его непрерывность.

Отличительные особенности оборотных фондов:

1) участвуют в одном производственном цикле;

2) меняют натуральную форму, становясь частью продукции;

3) сразу переносят свою стоимость в цену создаваемой продукции.

Оборотные средства – деньги организации, которые авансируются в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивая непрерывный кругооборот денежных средств, а затем после завершения каждого оборота возвращаются в исходную форму.

Типовой состав и классификацию оборотных средств см. в табл. 4.1.

Таблица 4.1

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность их воспроизводства, а фонды обращения – реализацию продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие КО.

Материально-производственные запасы – предметы труда, используемые в процессе производства (сырьё, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, конструкции, топливо, энергия, горючее, запасные части для ремонта, тара и тарные материалы, инвентарь и хозяйственные принадлежности).

Средства в производстве – незавершённое производство, расходы будущих периодов, полуфабрикаты собственного изготовления.

Оборотные средства совершают кругооборот, проходят три стадии (заготовительную, производственную, сбытовую), пребывают то в сфере производства, то в сфере обращения, последовательно меняя свою форму.

Оборотные средства группируются по следующим признакам:

1) сфера оборота: а) в сфере производства – оборотные производственные фонды; б) в сфере обращения – фонды обращения;

2) элементы (см. табл. 4.1);

3) источники финансирования: а) собственные; б) заёмные;

4) охват нормирования: а) нормируемые; б) ненормируемые.

Оборотные средстваклассифицируются по следующим элементам.

1. Оборотные средства в МПЗ – предметы труда, подготовленные для запуска в производство. К ним относятся:

сырьё (продукция добывающей промышленности: уголь, нефть; нерудные сыпучие материалы: песок, гравий; сельского хозяйства: хлопок);

материалы – продукция обрабатывающей промышленности (чёрные, цветные металлы, пиломатериалы, цемент, битум, мазут, дёготь), в т. ч.:

основные, входят в состав ГП, составляя её материальную основу;

вспомогательные, не входят в состав ГП, но способствуют её формированию, необходимы для придания ей внешнего товарного вида (клей, упаковочный материал) или определённых качеств (лак, краска) либо для обеспечения нормальной работы техники (смазочные, обтирочные);

топливо, энергия, горюче-смазочные материалы ГСМ, которые по своей экономической природе относятся к вспомогательным, но в силу особой значимости выделяются в самостоятельную группу ресурсов;

конструкции и детали сборные, железобетонные, металлические, деревянные, стальные и другие (трубы, шпалы, рельсы);

оборудование технологическое, подъёмно-транспортное и др.;

покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, конструкции;

тара собственного изготовления и покупная: оборотная (ящики, банки, бутылки); разовая (полиэтиленовые пакеты, картонные коробки);

запасные части для текущего ремонта собственного оборудования;

инвентарь и хозяйственные принадлежности по своей природе близки ОПФ, т.к. переносят свою стоимость в цену создаваемой продукции по частям, по мере износа, их условно относят к оборотным фондам. Эту группу составляют следующие виды мелкого и малоценного инвентаря:

производственный (огнетушители, вёдра, лопаты, топоры, багры);

специальный (режущий, абразивный, слесарный, столярный);

конторский (столы, стулья, шкафы);

бытовой (кровати, тумбочки, шторы, скатерти);

инвентарь со сроком службы менее года, независимо от стоимости;

специальная одежд, обувь (комбинезоны, сапоги, бахилы, рукавицы);

постельные принадлежности, независимо от срока службы и цены.

2. Оборотные средства в процессе производства:

незавершённое производство – предметы труда, вступившие в производственный процесс, находящиеся в процессе обработки или сборки;

ПФСП – предметы труда, которые изготавливаются и обрабатываются до определённого технологического состояния, после чего укладываются в «дело»; подлежащие дальнейшей обработке в других цехах той же КО; кроме того, труд, затраченный на изготовление продукции; потреблённая энергия, вода, тепло, зарплата рабочих, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО), накладные общепроизводственные расходы;

РБП – проектные, конструкторские, опытные, усовершенствование технологий, подготовку и освоение выпуска новой продукции, временные здания и сооружения; доставку, монтаж и установку ММО, испытание конструкций; эти расходы предназначены для обеспечения бесперебойного производства в будущем, осуществляются в отчётном периоде, а списываются на себестоимость продукции по частям в последующие периоды;

3. Фонды обращения обеспечивают реализацию ГП и покупку МПЗ:

средства в расчётах – суммы по счетам, предъявленным заказчиком, срок оплаты по которым ещё не наступил (отгруженные, но не оплаченные товары), разные виды задолженностей, долговые обязательства и др.;

денежные средства – наличные деньги, поступившие в кассу или на расчётный счёт КО за реализованную продукцию; деньги, хранящиеся на счётах; ценные бумаги, прочие краткосрочные финансовые вложения;

готовая продукция – часть МПЗ, предназначенная для продажи, товары, изготовленные подсобными и вспомогательными службами, остатки нереализованной готовой продукции, находящиеся на складе;

товары – часть МПЗ, приобретённых на стороне и предназначенных для продажи без дополнительной обработки.

Источники образования оборотных средств КО – собственные, приравненные к собственным, привлечённые и заёмные финансовые ресурсы.

Собственные оборотные средства СОС – деньги, постоянно находящиеся в распоряжении КО: уставный фонд (паевой, акционерный); добавочный и резервный капитал; прибыль прошлых лет; специальные фонды;

Уставный фонд – вклады учредителей при создании организации.

Прибыль – финансовый результат работы, источник средств для пополнения СОС при увеличении объёма или изменении производства работ.

Добавочный капитал образуется в итоге переоценки ОПФ в сторону их увеличения, безвозмездного поступления различных активов от юридических и физических лиц, а также продажи собственных ценных бумаг.

Резервный капитал образуется за счёт прибыли для покрытия непредвиденных потерь и убытков, выплаты дивидендов по привилегированным акциям в случае, когда для этих целей недостаточно прибыли.

Источники, приравненные к собственным оборотным средствам, называют устойчивыми пассивами.Они юридически не принадлежат организации, но постоянно находятся в обороте и используются ею в ПХД: переходящая задолженность по зарплате, страховым взносам, суммам, начисленным за отпуска; резерву предстоящих платежей; кредиторская задолженность; временно свободные деньги специальных фондов; оборотные средства, возмещаемые кредитами банков и авансами заказчиков.

Источники заёмных средств: ссуды и кредиты банков, облигационные займы, инвестиции; займы других фирм; бюджетные средства; нераспределённые ресурсы; кредиторская задолженность; средства целевого финансирования; благотворительные взносы; привлеченные средства (депозиты, реализованные облигации, выданные векселя).

Источники привлечённых средств – средства заказчика в виде аванса или предварительной оплаты.

Потребность в оборотных средствах принято устанавливать ежегодно непосредственно в организации. В условиях инфляции типичны ситуации, когда партии отдельных видов МПЗ позднего приобретения стоят дороже МПЗ, приобретённых ранее. В России МПЗ оценивают по ценам приобретения, т.е. по средним практически сложившимся ценам. Однако в совместных фирмах стоимость МПЗ, относимых в затраты на производство, определяют так, как это принято в ряде западных стран:

по методу ФИФО (с оценкой по первой из поступивших партий);

по методу ЛИФО (с оценкой по последней партии);

по методу средневзвешенной стоимости.

Управлять оборотными средствами – значит обеспечить непрерывный процесс производства и реализации продукции при наименьшем расходом оборотных средств. Основная цель – ускорение оборачиваемости.

Норма расхода МПЗ – удельная материалоёмкость – максимально допустимый плановый расход сырья (материалов, топлива, энергии), который может быть израсходован на производство единицы продукции.

Нормативы расхода – поэлементные составляющие нормы. Они выражают обобщённое значение затрат материалов, отнесённых на физическую единицу измерения (м, м², м³, шт.), или технический параметр (на единицу мощности, грузоподъёмности, пробега транспортных средств).

Норма расхода материала на одно изделие определяется по формуле

где Н_расх. – норма расхода; В_чист. – чистый вес; q ₁ – суммарные технологические отходы и потери; q ₂ – организационно-технические отходы и потери.

Первый элемент нормы – чистая масса изделия, т.е. полезный расход материала на производство изделия (без учёта отходов и потерь).

Второй элемент – дополнительные материальные затраты, обусловленные особенностями технологического производства продукции.

Третий элемент – дополнительные материальные затраты, обусловленные причинами, не зависящими от технологического процесса.

Отходы – остатки исходных материалов, которые уже нельзя использовать для производства аналогичной продукции. По характеру возможного применения их делят на возвратные и безвозвратные отходы.

Возвратные отходы – используемые остатки материалов, их можно применить в данном производстве, реализовать другим фирмам или населению для дальнейшего использования.

Безвозвратные отходы – неиспользуемые остатки материалов, они не годятся для потребления в качестве исходного материала, но могут найти применение как вторичные ресурсы (стружка, металлолом, макулатура).

Потери – часть материала, которая не может быть использована на данном этапе технического развития производства (потери металла на угар и травление; потери лесоматериалов, связанные с припусками на усушку).

Обобщающие показатели использования МПЗ – материалоёмкость М_ёмк. и материалоотдача М_отд продукции:

Частные показатели материалоёмкости: металлоёмкость М_ёмк., электроёмкость М_эл. и энергоёмкость М_эн., определяемые по формулам:

где М – израсходованный материал (металл), руб.; Q_{эл .} – израсходованная электроэнергия, руб.; Q _эн. –потреблённая энергия всех видов, руб.

Коэффициент использования материала К_исп.м характеризует уровень применения материала на стадии изготовления машин.

Коэффициент относительной материалоёмкости К_отн.м характеризует уровень использования материала на стадии проектирования и конструирования и равен отношению чистого веса к численной величине важнейшей характеристики З_хар., которой выступает, например, мощность двигателя в кВт, машины в лошадиных силах, грузоподъёмность в тоннах.

Интегральный коэффициент К_{интегр.} характеризует уровень использования материала на стадии проектирования, конструирования и изготовления (чем меньше величина показателя, тем совершеннее конструкция и эффективнее используется материал).

Эти коэффициенты определяют по формулам:

Нормирование – установление экономически обоснованных нормативов, т.е. определение рационального размера СОС, отвлекаемых на определённый срок в сферы производства и обращения, необходимых для образования постоянных, минимальных и в то же время достаточных МПЗ, неснижаемых остатков НЗП и других частных элементов оборотных средств, обеспечивающих бесперебойную и ритмичную работу фирмы.

Нормативная потребность КО в СОС Н_СОС определяется общим нормативом Н_общ., который рассчитывается как сумма частных нормативов:

1) материально-производственные запасы Н_МПЗ;

2) незавершённое производство Н_НЗП;

3) расходы будущих периодов Н_РБП;

4) готовая продукция ГП, хранящаяся на складе Н_ГП.

В свою очередь, Н_НЗП складывается из следующих элементов:

1) основные материалы Н_осн.м.;

2) вспомогательные материалы Н_всп.м.;

3) топливо, энергия, горюче-смазочные материалы Н_топл.;

4) прочие производственные материалы Н_пр.м. (тара и тарные материалы, запасные части, инвентарь и хозяйственные принадлежности).

Норматив – минимальная плановая сумма оборотных средств в натуральных или денежных единицах, достаточная для обеспечения бесперебойного и непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Норма – минимальное число дней пребывания плановой суммы оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов в запасах, достаточное для обеспечения бесперебойного и непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Разработка норматива оборотных средств предполагает определение:

1) годовой потребности в материалах (М = Q Н_р);

2) норм запасов в днях по группам МПЗ (Д_общ. или Д_МПЗ);

3) суточного расхода Р_сут., (однодневной потребности в материале);

4) частных нормативов оборотных средств (Н_МПЗ, Н_НЗП, Н_РПБ, Н_ГП);

5) общего норматива СОС (Н_СОС= Н_МПЗ +Н_НЗП +Н_РПБ +Н_ГП).

Норма учитывает время пребывания материалов в днях в следующих видах запасов: текущем Д_тек., страховом Д_стр., транспортном Д_тр., подготовительном Д_подг., технологическом Д_техн.., сезонном Д_сез..

Норматив учитывает материалы в натуральных или денежных единицах в таких же видах запасов: текущем Н_тек, страховом Н_стр., транспортном Н_тр, подготовительном Н_подг., технологическом Н _техн.,сезонном Н_сез..

Общая средняя норма в днях Д_общ. или общий норматив Н_общ. в натуральных или денежных единицах МПЗ определяются по формулам:

В пределах нормативной потребности фирма наделяется СОС, а все обоснованные отклонения от них покрываются заёмными средствами.

Суточный расход (однодневная потребность материальных ресурсов) определяется на основе их расчёта по смете производства продукции:

где Т – число дней периода (360, 180, 90, 30); Q – объём выпуска продукции, шт.; Н_р – удельная норма расхода материала, кг; Ц – цена материала.

Текущий запас необходим для бесперебойного обеспечения производства материальными ресурсами в период между двумя поставками. Этот запас связан с периодичностью поступления материалов при непрерывном их потреблении, зависит от частоты поставок и равен 50 % продолжительности интервала И между ними. Так как объём партий А различен, определяют среднюю продолжительность И_ср. интервала:

Д_тек.= 0,5И_ср..

Подготовительный (складской) запас – время приёмки, сортировки, складирования, комплектации, лабораторной проверки качества поступивших материалов, равен фактическим затратам, которые устанавливаю хронометражём, или на основе отчётных данных за предшествующий год.

Транспортный запас – разрыв времени между сроками прибытия материалов на склад (время пробега груза) и поступления в организацию платёжных документов за материалы (время документооборота). Запас предусматривают тогда, когда материалы оплачены, и документы на них поступили в организацию раньше материалов. В этом случае запас равен разнице между временем пробега груза и временем документооборота (время доставки, обработки, акцепта документов в банке). Например, время пробега груза 12 дней, время документооборота – 7, тогда транспортный запас – 5 (12–7), т.о. организация вкладывает свои средства в материалы на те 5 дней, в течение которых они будут находиться в пути.

Страховой запас образуется на случай непредвиденных отклонений в снабжении (срыв поставок, поставка некачественных ресурсов и др.). Чаще всего страховой запас устанавливают в процентах от текущего:

Д_стр.= 0,5И_тек.; Д_стр.= 0,25И_ср.; Н_стр.= 0,5Н_тек.; Н_тек.= 0,25Н_ср.

Сезонный запас определяется периодом сохранения эксплуатационных качеств материалов (овощи, фрукты, цемент, битум, все виды растворов, бетонов, смесей и др.). Время действия этого запаса ограничено.

Технологический запас – время на подготовку сырья к производству. Запас учитывают в том случае, если он является частью производственного процесса (время предварительной обработки, выдержки для придания определённых потребительских качеств; например, при подготовке к производству некоторым видам сырья требуется время на сушку, зачистку, разогрев, размол, выдерживание бетона). Он не занимает заметного места в общей норме, но в отдельных производствах может быть преобладающим.

Зная годовую потребность в материале М, можно определить число его поставок n в год (квартал, месяц) или наоборот, зная число поставок, можно определить средний интервал между двумя поставками И_ср.:

;

где q – объём партии одной поставки в натуральных единицах (т, м², м³).

Норматив в НЗП рассчитывается так же, как и норматив по МПЗ (с той лишь разницей, что суточные затраты определяются как частное от деления всей суммы затрат на валовую продукцию по смете на число дней периода). Норматив обеспечивает фирму средствами для расчётов за энергию, оплату труда, налогов, включаемых в себестоимость, другие нематериальные затраты. Основная часть оборотных средств, функционирующих в процессе производства, приходится на незавершённое производство.

Для определения норматива оборотных средств в НЗП необходимо знать степень готовности продукции. Её отражает так называемый коэффициент нарастания затрат К_н.з.. Особенность расчёта нормы в днях в НЗП заключается в своеобразии определения запасов и длительности производственного цикла Д_ц. Норматив в НЗП определяют по одной из формул:

где З_сут. – суточные затраты на производство продукции по плановой себестоимости; S _план. – годовая (квартальная, месячная) плановая себестоимость продукции; – плановая себестоимость единицы продукции.

Затраты в производстве делятся на единовременные и нарастающие.

Единовременные – затраты, производимые в самом начале производственного цикла (сырьё, материалы, покупные изделия, полуфабрикаты).

Нарастающие – остальные затраты (накладные, зарплата, амортизационные отчисления), увеличивающиеся постепенно на протяжении цикла.

При равномерном нарастании затрат К_н.з. равен 0,5. При неравномерном нарастании затрат К_н.з. определяют по одной из формул:

где d – доля материалов в себестоимости; З_ед. – единовременные затраты первого дня цикла (учитываются полностью, т.к. будут находиться в НЗП всё время цикла); З_н – половина нарастающих затрат, т.к. затраты во второй день будут отвлечены в НЗП почти на всё время цикла (за исключением одного дня), а затраты, произведенные в последний день, – всего 0,5 дня; З _i – затраты на i –й период времени нарастающим итогом (i = 1, 2,…n).

Таким образом, себестоимость незавершённого производства равна

Норма Д_НЗП и норматив Н_НЗП оборотных средств в НЗП рассчитываются по КО в целом при n – количестве групп изделий по формулам:

Норматив в РБП учитывает затраты, выполненные в данном году, которые будут списаны на себестоимость продукции в последующие годы:

Н_РБП = Р_н.г. + Р_буд. – Р_план., Н_РБП = Q d_РБП ,

где Р_н.г. – РБП на начало отчётного года; Р_буд.. – часть РБП отчётного года подлежащая отнесению на себестоимость в будущие периоды; Р_план. – часть РБП, которая списывается на себестоимость планового года; Q – объём работ отчётного года; d _РПБ – доля РБП в объёме работ предыдущего года.

При определении норматива оборотных средств в ГП учитывается время на доставку, подборку продукции по ассортименту, упаковку, накопление продукции до объёма партии отгрузки, оформление отгрузочных документов и т.п. Необходимые оборотные средства представляют собой произведение плановой себестоимости выпуска товарной продукции на время от начала её поступления на склад до отправления со станции с учётом времени на оформление транспортных и расчётных документов.

Норма оборотных средств в ГП состоит из двух частей:

время, необходимое для подготовки продукции к отгрузке покупателям (укомплектование, подбор партии, упаковка, маркировка);

время доставки товара до пункта отправления и оформления расчётных транспортных документов до момента их передачи в банк.

Расчёт норматива оборотных средств в запасах ГП будет равен произведению суточного выпуска продукции по плановой себестоимости З_сут. и нормы оборотных средств в готовой продукции в днях Д_ГП :

Общий норматив СОС равен сумме частных нормативов по всем элементам нормируемых оборотных средств:

Н_сов. = Н_СОС = Н_МПЗ + З_НП + З_РПБ + З_ГП.

Показатели эффективности использования оборотных средств:

1) коэффициент оборачиваемости К_о оборотных средств:

2) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

3) коэффициент оборачиваемости ТМЦ

4) коэффициент загрузки (закрепления) К_загр.:

5) длительность одного оборота оборотных средств Д_об., срок погашения дебиторской задолженности и длительность хранения товарно-материальных ценностей в днях:

6) длительность пребывания оборотных средств на отдельных стадиях кругооборота

7) время операционного цикла дебиторской задолженности и товарно-материальных ценностей ТМЦ :

8) показатель рентабельности оборотных средств R:

9) коэффициент сохранности оборотных средств К_сохр.:

10) показатель темпов прироста оборотных средств ΔТ_пр.:

11) абсолютное высвобождение оборотных средств ΔО^абс. :

12) относительное высвобождение оборотных средств ΔО^отн. :

где Т – количество дней в отчётном периоде (360, 180, 90, 30), дней; d – доля отдельных элементов или групп оборотных средств в их общей сумме, %; – средняя продолжительность одного оборота оборотных средств в базисном и отчётном периодах, дни; Н_д.з. и Н_ТМЦ – нормативы оборотных средств в дебиторской задолженности и товарно-материальных ценностях, соответственно; S – плановая (производственная) себестоимость продукции; знак «–» означает высвобождение оборотных средств, знак «+» – привлечение оборотных средств.