Показники поточної платоспроможності

Можливості погашення поточних боргів характеризують коефіцієнти ліквідності, серед яких найбільш поширені коефіцієнти абсолютної, критичної і поточної ліквідності. [5 c. 19-20]

1) Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частку поточних боргів підприємство може погасити негайно. Його можна визначити за формулою:

(1)

де – грошові кошти та їх еквіваленти в національній та іноземній валюті на певну дату;

– поточні фінансові інвестиції на певну дату;

– поточні зобов’язання на певну дату.

Оптимальним є значення коефіцієнту

2) Коефіцієнт критичної ліквідності визначає частку поточних зобов’язань, які підприємство спроможне погасити протягом періоду, що дорівнює тривалості обороту дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги:

(2)

де – дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги на певну дату;

– вартість одержаних векселів на певну дату.

Оптимальним є значення коефіцієнту

Додатково слід розрахувати тривалість обороту дебіторської заборгованості. Вона залежить від кількості оборотів заборгованості за певний період:

(3)

де – кількість календарних днів в періоді, за який визначається тривалість обороту дебіторської заборгованості (365 або 366 днів).

Значення показника можна визначити за наступною формулою:

(4)

де – дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) за період ;

– середня дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги за період ;

– середня вартість одержаних векселів за відвантажену продукцію, товари, виконані роботи та надані послуги за період .

3) Коефіцієнт поточної ліквідності визначає спроможність підприємства погасити поточні зобов’язання протягом періоду, що дорівнює тривалості обороту оборотних активів:

(5)

де – оборотні активи на певну дату

Критичне значення даного показника , норма

Додатково слід розрахувати тривалість обороту оборотних активів. Вона залежить від кількості оборотів оборотних активів за певний період:

(6)

Значення показника можна визначити за наступною формулою:

(7)

де – середній розмір оборотних активів за період .

На основі формул (1) – (7) розрахуємо показники поточної платоспроможності підприємства ПАТ «АТП №13058». Об’єднаний баланс підприємства за 2013-2015 роки узагальнений і наведений в додатку А.

1) Розраховуємо коефіцієнт абсолютної ліквідності:

,0054

Таким чином, коефіцієнт абсолютної ліквідності ПАТ «АТП №13058» має практично нульове значення. Це означає, що підприємство практично не змогло б погасити свої борги негайно. Станом на 2015-й рік лише 1 відсоток боргів підприємство могло б погасити одразу. Проте даний відсоток не є суттєвим у зв’язку із відсутністю коштів на банківських рахунках підприємства.

2) Розраховуємо коефіцієнт критичної ліквідності:

Таким чином, коефіцієнт критичної ліквідності підприємства ПАТ «АТП №13058» за період 2013-2015 років різниться від 2 до 13%%. Це означає, що навіть незважаючи на те що підприємство не зможе оплатити борги негайно, все ж суттєву частку боргів воно також не змогло б оплатити за один оборот дебіторської заборгованості. Станом на 2015-й рік коефіцієнт суттєво збільшився у порівнянні з попереднім роком, проте і за попередні роки значення даного показника оптимальним не було.

Визначимо період тривалості одного обороту дебіторської заборгованості із розрахунку, що тривалість днів у 2013- 2015-му роках – 365 днів:

Отже, у 2015-му році 13,03% боргів підприємство зможе погасити за 40 днів (менш ніж за 2 місяці). У 2014-му році підприємство могло б погасити 2,5% боргів за 51 день (аналогічно менш ніж за 2 місяці), а у 2013-му році на погашення 5% боргів знадобилося б близько 2х місяців,56 днів. Як бачимо, можливість погашення боргів в останні роки суттєво прискорюється, хоча і не є оптимальною.

3) Розраховуємо коефіцієнт поточної ліквідності:

Таким чином, в останній проаналізований рік коефіцієнт поточної ліквідності підприємства є вищим за попередні. Це означає, що у 2015-му році підприємство мало б змогу протягом встановленого періоду сплатити 38,6% боргів, у той час як у 2014-му році ця цифра була майже у 2,5 рази меншою, а в 2013 – у 2,14 рази меншою. Тим не менш, можна стверджувати, що підприємство неспроможне погасити зобов’язання на сьогоднішній день.

Визначимо період тривалості одного обороту оборотних активів із розрахунку, що тривалість днів у 2013-2015-му роках складала 365 днів:

Отже, у 2015-му році 38,6% боргів підприємство могло б сплатити за 147 днів, і це найкращий результат за аналізовані роки. Станом на 2014-й рік підприємство має змогу сплатити лише 15,5% боргів за кожний цикл оборотних активів, за 211 днів. У 2013-му році 18% боргів підприємство могло б сплатити за 175 днів.

На основі проведених вище розрахунків можна стверджувати, що на сьогоднішній день підприємство ПАТ «АТП №13058» є неплатоспроможним і не має змоги сплатити свої борги. Як результат – на сьогоднішній день підприємство не зможе отримати додаткових інвестицій з боку інших компаній та осіб, оскільки не зможе їх повернути.

Однак слід завважити, що у 2015-му році показники поточної платоспроможності були суттєво вищими, у порівнянні з 2014-м роком, що свідчить про поліпшення стану платоспроможності підприємства та використання більш ефективної стратегії. Що стосується 2014-го року, то у зв’язку із нестабільністю політичної та економічної ситуації, зростання цін на паливо та як результат – підвищення цін на послуги підприємства та зменшення їх конкурентоздатності, зменшили платоспроможність підприємства.

Також слід завважити, що станом на 2015-й рік задля повної сплати суми, еквівалентної заборгованості, знадобиться день, можна стверджувати, що теоретично підприємство змогло б розрахуватися із боргами за 1 рік і 1 місяць, проте тоді у підприємства виникли інші заборгованості, і саме тому необхідно розробляти додаткові заходи, спрямовані на погашення існуючих боргів, зокрема – підвищувати доходи.

Результати розрахунків показників платоспроможності наведено в таблиці 1.

Таблиця 1.Узагальнююча таблиця показників платоспроможності підприємства ПАТ «АТП № 13058» за 2012-2014 роки

Показник	Умовне позначення	2013 рік	2014 рік	2015 рік
Коефіцієнт абсолютної ліквідності			0,0051	0,0054
Коефіцієнт дебіторської ліквідності		0,0522	0,0252	0,1303
Тривалість обороту дебіторської заборгованості, днів
Коефіцієнт поточної ліквідності		0,1803	0,155	0,386
Тривалість циклу оборотних активів, днів

Джерело: розраховано автором за формулами (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7).