Індивідуальне аналітичне завдання №4

1.

«Аналіз фінансової стійкості компанії»

Наша команда отримала управління компанією в кінці четвертого періоду, маючи в активах 150000 тис.грн. із загальною величиною прибутку у 18 239 282 грн та рейтингом 0,4. Загальної тенденції щодо обсягів реалізації продукції та величину прибутку прослідкувати не можна, так як за величиною прибутку наша команда була як на останньому місці в 7 ігровому періоді, так і на першому – в 13 ігровому періоді. В середньому, за всіма фінансовими показниками наша команда знаходилась на 2-3 місці.

Основним завданням було нарощення грошових активів для закупівлі якомога більше ресурсів (газу) та виробничих потужностей і вихід на всі можливі ринки.

Основними перевагами у перших періодах були: найкраща якість продукції, вихід на всі зарубіжні та національний ринок, використання всіх видів пакування (50 кг, біг-беги, насип), виробництво всіх видів продукції (АС, КА, КАС, амміак).

Окрім цього, нашою політикою була відмова від кредитів, що в результаті не створювало окремої проблеми з поверненням коштів та погашенням відсотків, як це було у деяких інших команд. У наступних періодах завданням було не тільки нарощення капіталу, а й збереження фінансової ліквідності і стійкості.

Головною слабкою стороною були помилки в розрахунках та неврахування фактору сезонності попиту на продукцію на різних ринках. Інколи, потрібно було трохи знизити ціни та надати кредити споживачам, що дало б смогу успішно реалізувати свою продукцію. На жаль, прийшли до цього висновку ми занадто пізно

Таким чином, можна зробити висновок, що методом спроб та помилок в управлінських рішеннях, нашому підприємству вдалося підтримувати фінансову стійкість, ліквідність, та, що не менш важливо, прибутковість на достатньому рівні, щоб утримувати досить високі ринкові позиції.

Таблиця 1.

Основні показники, необхідні для розрахунків*

*Дані для розрахунку показників фінансового стану підприємства бралися з фінансової звітності, а саме з балансу та звіту про прибутки та збитки.

Таблиця 2.

Розрахунок показників фінансового стану підприємства

Як видно з розрахунків, підприємство в цілому було фінансово успішним, про що свідчить покращення в першу чергу показників платоспроможності за останні 12 місяців діяльності. Також важливим індикатором успішності нашого підприємства є збільшення з кожним ігровим періодом обсягу чистого робочого капіталу. Наявність та зростання чистого робочого капіталу підприємства свідчить про його платоспроможність та про можливості розширяти господарську діяльність.

За показниками заборгованості також маємо позитивний результат. Бажано, щоб показник загальної заборгованості не перевищував 50%. Постійне перевищення 50% і тенденція до його зростання може свідчити про ознаки збанкрутіння підприємства. Найбільш оптимальним та найменш ризиковим цей показник є на рівні 25-30%, тоді як на нашому підприємстві лише в 12 та 13 періодах цей показник був 20% та 18% відповідно, а в подальшому він не перевищував 5-10%. Це свідчить про те, що підприємство саме забезпечувало себе необхідними коштами. Показник фінансової незалежності це підтверджує, показуючи, що власний капітал майже на 100% формував активи підприємства.

Показники рентабельності за всіма елементами зменшувались під кінець ігрового періоду, адже була прийнята стратегія низьких цін, які б допомогли зберегти позиції компанії на ринку та покращити фінансові показники. Але не зважаючи на це, можна говорити про досить високу рентабельність діяльності підприємства.

Показники оборотності також свідчать про успішність нашого підприємства, так як чим швидше обертаються господарські засоби, кошти, тим менше їх потрібно для досягнення мети (обсягу реалізації, прибутку), тим успішніше працює підприємство. Як видно з розрахунків, лише за показником оборотності дебіторської заборгованості значення в деяких періодах перевищувало 1.

Отже, можна зробити висновок про фінансову стійкість діяльності Підприємства 4 протягом останніх 12 ігрових періодів.

Проведемо кореляційно - регресійний аналіз між величинами обсягу реалізації та валовим прибутком підприємства. Для цього виділимо в окрему таблицю необхідні дані та за допомогою функції КОРРЕЛ в MS EXCEL визначимо лінійний коефіцієнт кореляції між даними показниками.

Таблиця 3

2.

Як бачимо, ми отримали показник, що дорівнює 0,4071, що свідчить про не досить великий зв'язок між обсягом продажу та валовим прибутком.

Далі проведемо регресійний аналіз. Результати аналізу представлені в таблицях 4 - 6.

Таблиця 4.

Регресійна статистика

Лінійний коефіцієнт кореляції R=0,407061 свідчить про те, що сильного прямого звязку між обсягами реалізації та валовим прибутком не існує, а коефіцієнт детермінації показує, що варіація y зумовлюється варіацією x всього на 16,5%

Таблиця 5.

Дисперсійний аналіз

Таблиця 6.

Коефіцієнти регресії показують, що в цьому випадку рівняння регресії має вигляд У=42066,28+0,143703х

Побудуємо графік за цим рівнянням, позначивши на ньому лінію тренда. Таким чином ми отримали графічне зображення регресійного аналізу.

Рис. 1

З даного графіку можна зробити висновок, зо обсяг продажу, як і величина валового прибутку підприємства будуть збільшуватися, проте кореляція між ними буде залишатися незначною. В ідеалі, залежність між даними детермінантами мала бути б більшою, адже продаж мінеральних добив – основна діяльність підприємства, тому цілком логічнно, що валовий прибуток має залежати саме від основної операційної діяльності.

ВИСНОВОК:

З огляду на фінансову стійкість та успішність діяльності підприємства, головним завданням в подальшій діяльності є утримання лідируючих позицій на ринку за рахунок розширення виробництва та збільшення рентабельності діяльності, адже орієнтуючись на фінансову стійкість, в останні ігрові періоди ми поступово зменшували націнку на продукцію, що позначалось на виручці. Надалі варто звернути увагу саме на цей фактор для того, щоб отримувати прийнятний прибуток.