Управление доходами и расходами организаций

Как было выше упомянуто, финансовые ресурсы представляют собой совокупность доходов и фондов экономического субъекта. В свою очередь, доходы предприятия представляют собой увеличение экономических выгод, которое происходит в результате как увеличения активов (денежных средств и другого имущества) так и погашения/возникновения обязательств. Под экономической выгодой подразумевают потенциальную возможность активов прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств в организацию. Рост капитала в таком случае обусловлен появлением и увеличением нераспределенной прибыли, являющейся источником финансирования деятельности компании. Поступление предоплаты за продукцию или возврат ранее выданного займа не являются доходами предприятия, поскольку увеличения собственного капитала в результате этих операций не возникает. Кроме того, в состав доходов предприятия не включаются поступившие суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей.

Расходами предприятия является уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, при- водящих к уменьшению собственного капитала данной организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников предприятия. Перечисление денежных средств в связи с приобретением основных средств или погашением полученных кредитов не относится к расходам организации, поскольку в результате этих операций собственный капитал не изменится. В первом случае общая сумма активов не снизится, изменится лишь их структура (уменьшение денежных средств сопровождается аналогичным увеличением стоимости основных средств), во втором случае сокращение активов уравновешивается уменьшением пассивов. Получение займов и их возврат не являются ни расходами, ни доходами предприятия, поскольку увеличения или уменьшения собственного капитала в результате этих операций не возникает.

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением и реализацией продукции, приобретением и продажей товаров, а также с выполнением работ и оказанием услуг. Расходами по обычным видам деятельности считают также возмещения стоимости основных средств, нематериальных и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений. Данные расходы формируются из затрат, связанных с материально-производственными запасами и возникающих непосредственно в процессе переработки последних для производства продукции, выполнения работ, оказания услуг и их реализации, а также для продажи (перепродажи) товаров (затраты по содержанию и эксплуатации основных средств и иных внеоборотных активов, коммерческие и управленческие расходы и др.).

Расходы по обычным видам деятельности состоят из следующих элементов:

• материальные затраты

• затраты на оплату труда

• отчисления на социальные нужды

• амортизация

• прочие затраты.

К прочим расходам относят затраты, связанные с предоставлением предприятием за плату во временное пользование своих активов; расходы на плату прав, за использование патентов на изобретения, промышленных образцов и других видов интеллектуальной собственности; затраты, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; расходы в результате продажи, выбытия и прочего списания основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты); проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.); штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году.

Затраты, относящиеся к выпущенной продукции, составляют ее себестоимость. Расчет фактической себестоимости и планирование себестоимости будущего выпуска продукции имеют ключевое значение для финансиста любого предприятия. Именно на этапе планирования расходов, доходов и формирования себестоимости возможно обоснование различных решений по минимизации издержек и увеличению прибыли.

Эффективность управления доходами и расходами по обычным видам деятельности выражается в положительном финансовом результате — показателе прибыли. В теории финансового менеджмента главная цель деятельности предприятия — максимизация богатства его собственников, что означает максимизацию прироста собственного капитала предприятия.

Как было выше упомянуто, часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в обороте и приносящих доход, является капиталом предприятия.

Совокупность экономических денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала организаций представляет собой корпоративные финансы.

Капитал — это источник формирования благосостояния его собственников в текущем и будущем периодах и основа рыночной стоимости компании. Компания работает эффективно в том случае, если доходность реализуемых ею проектов превышает цену привлекаемого для этих целей капитала. Только тогда создается дополнительная стоимость и увеличивается капитал собственников.

Все виды капитала предприятия есть денежное выражение стоимости источника, обладающего закономерной способностью накапливаться, прирастать и авансироваться, расходоваться и уменьшаться.

Совокупный капитал компании может состоять из различных компонентов.

Собственному капиталу по праву принадлежит ведущая роль среди источников финансирования. Именно по величине собственного капитала судят о масштабах деятельности. Он характеризует также потенциал привлечения заемных средств. Рыночная оценка собственного капитала (рыночная капитализация), которая, как правило, выражается через курсовую стоимость обыкновенных акций, служит одним из важнейших показателей финансовой эффективности.

Величина заемного капитала, а в особенности его доля в структуре источников средств предприятия, характеризует финансовую независимость и устойчивость организации. Традиционно считается, что идеальным соотношением собственного и заемного капитала является 50: 50, однако в практической деятельности необходим индивидуальный подход к оценке величины долговой нагрузки на предприятие. Принципиальное отличие между собственным и заемным капиталом состоит в разной стоимости привлечения этих элементов капитала, что связано с несовпадением уровня риска для владельцев капитала. Отсюда вытекает проблема выбора структуры капитала: как выбрать такое сочетание собственного и заемного капитала, которое обеспечит максимальную рыночную стоимость компании.

Детальное изучение вопросов управления капиталом хозяйствующих субъектов, а точнее, корпораций, находит отражение в такой науке, как финансовый менеджмент.

Резюме

• Юридические лица вправе осуществлять какую-либо деятельность с момента их государственной регистрации. В общей совокупности юридических лиц выделяют организации: коммерческие (преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели деятельности);

• некоммерческие (не имеющие основной целью своей деятельностью получение прибыли). Соответственно, в подсистеме финансов хозяйствующих субъектов выделяют две сферы: финансы коммерческих организаций и финансы некоммерческих организаций. Финансы этих двух групп хозяйствующих субъектов имеют свою специфику, связанную с формой организации предпринимательской деятельности, формированием и использованием финансовых ресурсов, владением имуществом, выполнением обязательств, налогообложением.

• Система денежных распределительных отношений, связанных с кругооборотом денежных средств, образованием и использованием денежных доходов, накоплений, фондов денежных средств представляет собой финансы предприятия.

•Выделяют основные принципы организации финансов коммерческих предприятий: самоокупаемость и самофинансирование, финансовая самостоятельность и независимость предприятий, финансовая ответственность за результаты деятельности, материальная заинтересованность в улучшении финансовых результатов деятельности.

•Наряду с вышеуказанными принципами в экономической литературе выделяют принципы организации финансов некоммерческих организаций: внешнее финансирование; целевой характер расходования денежных фондов на основе утвержденной сметы (бюджета доходов и расходов); затратность, убыточность деятельности; открытость финансов, общественный контроль, отсутствие коммерческой тайны в деятельности некоммерческой организации; реализация общественных интересов, ведение деятельности, предусмотренной исключительно учредительными документами; моральная и социальная ответственность участников некоммерческой организации за результаты ее деятельности.

• Материальное воплощение финансы предприятий получают в финансовых ресурсах. Финансовые ресурсы предприятия – это часть денежных средств в форме доходов, накоплений и внешних поступлений, получаемых предприятием при распределении валового продукта через финансовую систему.

• Финансовые ресурсы организаций условно можно разделить на следующие группы: собственные; собственные строго целевого назначения; привлечённые и заёмные. Часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в обороте и приносящих доход, является капиталом предприятия.

• Капитал — это источник формирования благосостояния его собственников в текущем и будущем периодах и основа рыночной стоимости компании. Компания работает эффективно в том случае, если доходность реализуемых ею проектов превышает цену привлекаемого для этих целей капитала, создается дополнительная стоимость и увеличивается капитал собственников.

•Доходы предприятия представляют собой увеличение экономических выгод, которое происходит в результате как увеличения активов (денежных средств и другого имущества) так и погашения/возникновения обязательств. Под экономической выгодой подразумевают потенциальную возможность активов прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств в организацию. Рост капитала в таком случае обусловлен появлением и увеличением нераспределенной прибыли, являющейся источником финансирования деятельности компании.

•Расходами предприятия является уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, при- водящих к уменьшению собственного капитала данной организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников предприятия.

•Эффективность управления доходами и расходами по обычным видам деятельности выражается в положительном финансовом результате — показателе прибыли. В теории финансового менеджмента главная цель деятельности предприятия — максимизация богатства его собственников, что означает максимизацию прироста собственного капитала предприятия. Единственный способ ее достижения (за исключением привлечения новых взносов в уставный капитал) — это увеличение стоимости активов предприятия (при условии, что не использует для финансирования с целью увеличения своих активов заемные средства).

Вопросы для самопроверки

1.Содержание финансов предприятия, принципы их организации

2.Охарактеризуйте особенности формирования финансовых ресурсов коммерческих и некоммерческих организаций

4. Как классифицируются доходы и расходы организации?

5. Понятие капитала организации, его виды

Дополнительное задание

Какую роль и значение в деятельности предприятия играют кредитные ресурсы?