Анализ финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость -финансовая независимость от внешних источников финансирования, наличие необходимой суммы собственных средств для обеспечения

Финансовая устойчивость -финансовая независимость от внешних источников финансирования, наличие необходимой суммы собственных средств для обеспечения основного вида деятельности.

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы:

- расчет и оценка относительные показателей финансовой устойчивости;

- определение типа финансовой устойчивости;

- разработка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости организации.

Рассмотрим более подробно этапы анализа.

I. Расчет и оценка относительные показателей финансовой устойчивости:

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К _а) рассчитывается как отношение собственного капитала (СК) к валюте баланса (ВБ):

К _а = СК / ВБ

Характеризует степень финансовой независимости от внешних источников финансирования, а так же долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Организация считается финансово независимой, если значение коэффициента превышает или равно 0,6.

Коэффициент финансирования (К _фин) – рассчитывается как отношение собственных и заемных средств (ЗК).

К _фин = СК/ЗК

К _фин = СК / (ДО + КО + КЗ), где

ДО долгосрочные кредиты и займы;

КО – краткосрочные кредиты и займы;

КЗ – кредиторская задолженность.

Коэффициент показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем более организация финансово устойчива, стабильна и независима от внешних источников. Минимальный уровень данного показателя должен быть равен 1.

Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (К _фа) отражает соотношение заемных и собственных средств организации. Показывает сколько заемных средств приходится на 1 рубль СК (<1).

К _фа = ЗК/ СК

К _фа = (ДО + КО + КЗ) / СК, где:

Коэффициент финансовой зависимости (К _фз) рассчитывается как отношение заемного капитала (ЗК) к общей сумме источников финансирования (ВБ). Показывает долю заемного капитала в общей сумме источников финансирования.

К _фз = ЗК /ВБ

Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах) (К _фу) рассчитывается как отношение собственных и долгосрочных заемных источников к валюте баланса. Показывает долю источников, которые предприятие может использовать в течение длительного периода времени. (Н≥0,7)

К _фу = (СК + ДО) / ВБ

II.Определение типа финансовой устойчивости:

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие уровень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. К ним относятся:

Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = СК-ВНА, где

СК – собственный капитал;

ВНА – внеоборотные активы.

Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СДОС):

СДОС = СОС + долгосрочные кредиты и займы = СОС+ДО

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗ):

ИФЗ= СДОС + КЗС

Где: КЗС – краткосрочные кредиты и займы.

Показатели источников формирования необходимо сравнить с величиной запасов.

З = Запасы +НДС

∆СОС = СОС – З

∆ СОС означает излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов;

∆ СДОС = СДОС – З

∆СДОС характеризует излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат;

∆ИФЗ= ОИ – З

∆ОИ характеризует излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов и затрат.

Выявление излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить тип финансовой ситуации в организации. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость, если:

∆СОС≥0,

∆СД ≥ 0,

∆ОИ ≥ 0.

Встречается редко и показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами и организации не требуется привлечение заемных средств.

Нормальное финансовое состояние, если:

∆СОС< 0,

∆СД ≥ 0,

∆ОИ ≥ 0

Предприятие имеет стабильное финансовое положение, но вынуждено привлекать долгосрочные обязательства для оплаты платежей.

Неустойчивое финансовое состояние, если:

∆СОС< 0,

∆СД < 0,

∆ОИ ≥ 0

У предприятия периодически возникают задержки по обязательным платежам, хронически не хватает наличных денежных средств ит.д.

Кризисное финансовое состояние, если:

∆СОС< 0,

∆СД < 0,

∆ОИ < 0.

Характерна просроченная кредиторская и дебиторская задолженности, хроническая нехватка всех видов ресурсов.

Отчёт о финансовых результатах — одна из основных форм бухгалтерской отчётности, которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчётный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты.

Анализ отчета о финансовых результатах проводится в следующей последовательности: