Иностранные инвестиции: понятие, классификация, способы осуществления. Гражданско- правовой статус иностранных инвесторов в Российской Федерации

Понятие

В общем плане понятие «инвестиция» означает долгосрочное вложение капитала, денежных средств в какие либо предприятия, организации либо долгосрочные проекты с целью извлечения прибыли.

Понятие «инвестиция» понимается в двух значениях:

• В узком смысле инвестиция отождествляется с капиталовложением

• В широком смысле инвестиция охватывает капиталовложение и финансовые инвестиции

К капиталовложениям относятся вложения в основной и оборотный капитал, затраты на капитальный ремонт, на приобретение земельных участков и объектов природопользования, а так же вложения в нематериальные активы.

К финансовым инвестициям относятся долгосрочные и краткосрочные займы, кредиты, приобретение ценных бумаг.

Действующее Российское законодательство определяет понятие иностранной инвестиции через процесс, т.е. под инвестицией понимается не сам вклад, а процесс инвестирования.

В соответствии со статьей 2 ФЗ «Об иностранных инвестициях» от 9 июля 1999г. под иностранными инвестициями понимается вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты не изъяты из гражданского оборота и не ограничены в нем в соответствие с ФЗ.

Даваемые определения в законодательстве иных стран обычно не являются исчерпывающими. Как правило, определения сводятся к перечислению объектов иностранных инвестиций.

Российское законодательство идет по этому - же пути. Таким образом, в основной перечень объектов иностранных инвестиций входят:

 Движимое и недвижимое имущество и имущественные права на него

 Денежные средства и вклады

 Ценные бумаги (в том числе облигации и паи)

 Права на результаты интеллектуальной деятельности

 Права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора

Классификация

Все иностранные инвестиции можно классифицировать по различным критериям.

По отношению к отдельным странам инвестиции подразделяются на:

 Иностранные – вложения иностранных капиталов в экономику данной страны;

 Зарубежные – вложения капиталов местных экономических субъектов за рубежом

По источникам происхождения инвестиции подразделяются на:

 Частные – инвестиции, которые осуществляют частные экономические субъекты одной страны в экономику другой страны

 Государственные – займы и кредиты, которые одно государство или группа государств предоставляют другим государствам

По характеру использования инвестиции подразделяются на:

o Предпринимательские – инвестиции, которые вкладываются в производство с целью получения прибыли

o Ссудные – предоставляются в форме займов и кредитов с целью получения процентного дохода

По способу учета выделяют:

 Текущие потоки инвестиций – они осуществляются в течение года

 Накопленные инвестиции – объем инвестиций за весь период их существования

По степени контроля:

Прямые – инвесторами выступают производители потребительских товаров, финансовые организации и фирмы, оказывающие профессиональные услуги. В соответствие с законом «Об иностранных инвестициях» к прямым инвестициям относятся:

- Приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном капитале коммерческой организации на территории РФ

- Вложения капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории России

- Осуществление на территории РФ иностранным инвестором деятельности арендодателя в договорах лизинга оборудования при условии, что данное оборудование указано в товарной номенклатуре внешнеэкономической деятельности СНГ, и при этом его стоимость составляет не менее 1 млн рублей

Портфельные – представляют собой вложения иностранных инвесторов в приобретение акций, не дающих право контролировать управление и влиять на коммерческую деятельность организаций. Так же к портфельным инвестициям относится приобретение государственных ценных бумаг.

Если участие в уставном капитале какой либо организации не дает право контроля, то такое участие называют миноритарным.

Прямые инвестиции отличаются от портфельных следующим:

А) Они имеют более долгосрочный и стабильных характер

Б) Сумма этих (прямых) инвестиций как правило выше

В) Инвестор подвергается более высокой степени долгосрочного риска

Г) Они дают инвестору право участвовать в управлении объектом инвестирования

В настоящее время можно выделить следующие способы осуществления прямых инвестиций:

1) Создание за границей собственного филиала или предприятия, находящегося в полной собственности инвестора

2) Приобретение или поглощение зарубежных предприятий

3) Финансирование деятельности зарубежных филиалов. В том числе за счет внутрикорпорационных займов, которые материнская компания предоставляет филиалу.

4) Приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами. При этом права пользования могут быть основаны на любых правовых актах

5) Предоставление прав на использование определенных технологий и НОУ ХАУ

6) Приобретение акций или паев в уставном капитале иностранной компании, обеспечивающих инвестору право контроля за деятельностью предприятия

7) Реинвестирование прибыли, полученной инвестором в стране размещения филиала или совместного предприятия

С точки зрения действующего закона прямые инвестиции – это приоритетный способ инвестирования на территории России. Приоритет выражается в большей степени правовой защиты прав инвестора.