Ценные бумаги в контексте российского законодательства

ЭКОНОМИКА

Несовершенства (слабости) рынка - неспособность рыночных механизмов решать некоторые экономические задачи вообще или наилучшим образом.

Монополизация рынка – ситуация, при которой у продавца (покупателя) максимальная доля продаж (покупок) на конкретном товарном рынке и он может влиять на формирование цен и условий сделок больше, все остальные продавцы.

Общественные блага – товары или услуги, которыми люди пользуются совместно и которые не могут быть закреплены в чьей-то частной собственности.

Внешние эффекты – ущерб или выгода от производства какого – либо блага, который приходится нести людям, непосредственно не участвующим в купле – продаже этого блага

Социальные трансферты – односторонняя передача на безвозмездной и безвозвратной основе денежных средств, товаров, услуг, материальных ценностей (права собственности) в порядке оказания финансовой помощи и предоставления компенсации (пенсии, стипендии, пособия.

Теневая экономика – экономическая деятельность, связанная с нарушением закона.

Финансы – управление денежными поступлениями и платежами семьи, фирмы, населённого пункта или страны в целом.

Финансы включают доходы и расходы

Фискальная политика - регулирование правительством деловой активности с помощью мероприятий в области управления бюджетом, налогами и другими финансовыми возможностями.

Монетарнаяполитика (денежно-кредитное регулирование) — это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Государственный бюджет – совокупность доходов и расходов государства за определённый период времени; свободный план сбора доходов и использования полученных средств на покрытие расходов федеральных, региональных или местных органов государственной власти.

Профицит бюджета -доходы больше расходов.

Дефицит бюджета – доходы меньше расходов

Баланс – доходы равны расходам

Государственный долг -сумма займов государства.

Кривая Лаффера — графическое отображение зависимости между налоговыми поступлениями и динамикой налоговых ставок.

Налогообложение – определённый законодательством страны механизм изъятия части доходов граждан и фирм в пользу государства для оплаты расходов федеральных и местных органов власти.

Налог – общеобязательная плата юридических и физических лиц в федеральный, региональный и местный бюджеты.

Прямые налоги – сбор в пользу государства, взимаемый с каждого гражданина или организации.

Прямые налоги — это налоги, взимаемые государством непосредственно с доходов (заработной платы, прибыли, процентов) или с имущества налогоплательщика (земли, строений, ценных бумаг). В случае прямого налогообложения сумма налога вносится плательщиком непосредственно в казну.

В Российской Федерации действует следующая система основных прямых налогов:

- Прямые налоги, удерживаемые с юридических лиц, налог на прибыль предприятия (корпорационный налог), налог на имущество предприятия; земельный налог с предприятия.

- Прямые налоги, взимаемые с физических лиц (населения), — подоходный налог с населения; поимущественный налог с населения; налог с имущества, переходящего в порядке наследования и дарения; налог на владельцев транспортных средств.

Косвенные налоги – изъятие средств с граждан или фирм при осуществлении ими определённых действий; налоговый платеж, который вносится гражданином не прямо в государственную казну, а сначала накапливается у продавцов определенных товаров, которые затем перечисляют собравшиеся у них сумму доходов государству.

Пошлина – плата, взимаемая государством с граждан и хозяйственных организаций за оказание им определенного вида услуг.

Деньги – особый, универсальный товар, служащий для соизмерения различных видов труда и принимаемый в доплату за товары и услуги.

Деньги – всеобщий эквивалент стоимости.

Денежная масса – деньги, обращающиеся в данной стране.

Эмиссия денег – выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков

Бартер – прямой обмен товарами

Активы – всё ценное, что принадлежит человеку, фирме, государству на правах частной собственности

Ликвидность – степень лёгкости превращения какого – либо актива в деньги.

Инфляция – долгосрочный процесс повышения общего уровня цен в стране, выражающийся в снижении покупательной способности денег, росте денежной массы, сокращении реальных доходов населения.

Покупательная способность денег – объем благ и услуг, который может быть приобретён на некоторое количество денег в данный момент времени. В период инфляции покупательная способность денег падает.

Гиперинфляция – ситуация в экономике, при которой рост общего уровня цен в стране в течении месяца превышает 50% (200 %-1000% в год)

Галопирующая инфляция - ситуация в экономике, при которой рост общего уровня цен в стране в течении года составляет от 20% до 200%

Ползучая инфляция - ситуация в экономике, при которой рост общего уровня цен в стране в течении года составляет до 20%.

Дефляция – падение общего уровня цен.

Стагфляция – одновременное сокращение ВВП, рост безработицы и повышение цен.

Дезинфляция – замедление темпа прироста цен

Инфляция спроса — порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства.(Дефицит товара)

Инфляция предложения (издержек) — означает рост цен, вызванный увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.

Нуллификация – введение новой валюты.

Ревальвация – восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

Девальвация – снижение золотого содержания денежной единицы или курса валюты.

Деноминация – укрупнение масштаба цен.

Скорость денежного обращения – число раз, которое каждая денежная единица участвовала в течение года в обеспечении любых сделок.

Банк – учреждение, обладающее правом распоряжаться временно свободными средствами вкладчиков.

Норма банковских резервов (уровень резервных требований) – это установленное Центральным банком отношение суммы резервов к сумме вкладов до востребования

Учетная ставка Центрального банка – это ставка процента, под которую Центральный банк предоставляет коммерческим банкам кредит для покрытия временного недостатка их резервов.

Ключевая ставка — это годовой процент, под который ЦБ дает банкам займы и принимает на депозит вклады на одну неделю.

Кредитование – предоставление денежных средств во временное пользование и за плату.

Депозиты – все виды денежных средств, переданных владельцами на временное хранение в банк с предоставлением ему права использовать эти деньги для кредитования.

Кредитный договор - соглашение между банком и вкладчиком, определяющее права и обязанности сторон.

Кредитоспособность – наличие у заёмщика готовности и возможности вернуть займ и проценты.

Залог – собственность заёмщика, которую он передаёт под контроль или распоряжение банка, разрешая её продать, чтобы вернуть долг.

Ценная бумага – документ, удостоверяющий право собственности его владельца на какое-либо имущество или капитал, отданный взаймы, предоставленный в виде процента или дивиденда.

Рынок ценных бумаг – это система экономических отношений между теми, кто продаёт, выпускает и покупает ценные бумаги.

Акция - ценная бумага, свидетельствующая о внесении инвестором долю (пая) в капитал акционерного общества, дающая её владельцу право на получение части прибыли в форме дивиденда, на участие в управлении делами акционерного общества.

Дивиденд – часть прибыли фирмы, которая выплачивается акционеру пропорционально стоимости его акций.

Номинальная стоимость акции – её первоначальная цена.

Курс акций - рыночная цена акций, устанавливаемая на фондовом рынке

Эмитент – фирма, выпустившая акции

Фондовая биржа – вторичный рынок продажи акций

Инвестор – человек, желающий купить акции

Брокер – торговец ценными бумагами, зарегистрированный на бирже.

Контрольный пакет акций - это определённое количество акций какого-то предприятия (акционерного общества), находящееся в распоряжении у акционера, предоставляющее возможность для этого акционера управлять акционерным обществом.

Лаж(ажио) – превышение курса акций над номиналом

Дизажио – понижение курса акции по сравнению с номиналом

Первичный рынок – рынок оптовой продажи впервые выпущенных акций.

Подписчик – специалист по размещению (розничной продаже) акций на первичном рынке.

Облигации – вид ценной бумаги, являющейся долговым обязательством, выпускаемым государством, фирмой, фондом и дающим владельцу право на получение определённого процента её стоимости.

Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денежных средств векселедержателю (владельцу векселя).

Долговые ценные бумаги – облигации и векселя.

Трассант – кредитор

Трассат – должник

Реминтент – человек, получающий по переводному векселю деньги.

Акцепт – письменное согласие должника произвести патеж по переводному векселю.

Чек – это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в чеке суммы чекодержателю.

Сберегательный (депозитный) сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Рынок капитала – рынок, на котором продают финансовые ресурсы, необходимые для организации коммерческих фирм.

Заёмный капитал - денежные средства, которые предоставляются фирме на определённое время и под установленную плату (векселя, облигации).

Собственный капитал - денежные средства, которые предоставляются фирме в обмен на право совладения её имуществом и доходами, но не подлежат возврату, а приносят доход в зависимости от итогов работы фирмы (акции).

Сбережения – остаток от дохода, после оплаты всех расходов, связанных с текущим потреблением.

Инвестирование – направление денег на приобретение дополнительного капитала.

Беспроцентные ссуды организация выдает членам трудового коллектива на улучшение жилищных условий или обзаведение домашним хозяйством.

Ипотека — это одна из форм залога, при которой закладываемое недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества.

Ценные бумаги в контексте российского законодательства

• Акция
• Банковская сберегательная книжка на предъявителя
• Вексель
• Депозитный сертификат
• Закладная
• Инвестиционный пай
• Ипотечный сертификат участия
• Коносамент
• Облигация
• Опцион эмитента
• Простое складское свидетельство
• Двойное складское свидетельство и обе его части — складское свидетельство и варрант
• Приватизационные ценные бумаги
• Российская депозитарная расписка
• Сберегательный сертификат
• Чек

Варрант — это

- ценная бумага, дающая держателю право покупать пропорциональное количество акций по оговорённой цене в течение определённого промежутка времени, как правило, по более низкой по сравнению с текущей рыночной ценой;

- свидетельство товарного склада о приёме на хранение определённого товара, то есть варрант — это товарораспределительный документ, который используется при продаже и залоге товара.

«Закладная» — это именная ценная бумага, которая удостоверяет право её законного владельца на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, а также право залога на имущество, обремененное ипотекой

Трастовый сертификат — неэмиссионная именная ценная бумага, выпускаемая с целью привлечения денежных средств физических и юридических лиц для дальнейшего их инвестирования в различного рода инвестиционные активы.

Опцион эмитента — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая оплаченное право ее владельца на конвертацию такого опциона в акцию эмитента такого опциона, в предусмотренный в ней срок, и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств, по цене, которая заранее определена.

Фью́черс — производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки.

Инвестиционный климат - совокупность сложившихся в какой-либо стране политических, социально-культурных, финансово-экономических и правовых условий, определяющих качество предпринимательской инфраструктуры, эффективность инвестирования и степень возможных рисков при вложении капитала.

Конкуренция - столкновение интересов, борьба за наиболее выгодные условия производства и продажи товаров.

Совершенная рыночная конкуренция - это ситуация на рынке, когда фирма продаёт товар по сложившейся цене и не может изменить её, изменяя объём предложения.

Несовершенная рыночная конкуренция – ситуация на рынке, при которой фирма, производящая большой объём товара, может вызвать изменение равновесной цены.

Монополия – вид несовершенной рыночной конкуренции; ситуация на рынке, при которой фирма является единственным продавцом товара.

Корнер простейшая форма объединения капиталистов для овладения рынком какого-либо товара посредством его скупки с целью последующей спекулятивной перепродажи.

Картель – вид искусственной монополии, соглашение о ценах или рынках сбыта

Синдикат – вид искусственной монополии, соглашение о совместной продаже товаров

Трест – вид искусственной монополии, соглашение о совместном производстве и продаже товаров

Концерн – вид искусственной монополии, объединение трестов

Монопсония – ситуация на рынке, при которой много продавцов и один покупатель, устанавливающий цену.

Олигополия – вид несовершенной рыночной конкуренции, ситуация, при которой на рынке существует несколько крупных продавцов, оказывающих

Монополистическая конкуренция – вид несовершенной рыночной конкуренции, ситуация, при которой на рынке существует много производителей товаров, защищённых торговой маркой.

Мировая экономика – совокупность экономик отдельных стран, связанных между собой системой международных экономических отношений, международным разделением труда и международным движение капитала и рабочей силы

Международное разделение труда – специализация стран на производстве той или иной продукции, для производства которой в них имеются наиболее благоприятные условия.

Принцип абсолютного преимущества – страна выигрывает то торговли, если специализируется на производстве товара, который может производить с абсолютно наименьшими затратами. Принцип относительного преимущества – страна должна производить продукцию, затраты на производство которой минимальны, а покупать продукцию, затраты на производство которой максимальны.

Экпорт – товары и услуги, которые вывозятся из страны.

Импорт – товары и услуги, которые ввозятся в страну.

Сальдо внешнего экспорта - разница между экспортом и импортом.

Платёжный (торговый) баланс - соотношение стоимости поступивших из-за границы и произведенных страной за границей платежей за определенный период.

Активный баланс платежей означает, что сумма поступивших платежей превышает произведенные, в противном случае баланс платежей — пассивный.

Протекционизм – покровительство отечественной промышленности; политика государства, направленная на защиту интересов внутренних производителей от иностранных конкурентов.

Фритредерство – политика государства, ориентированная на свободное развитие международной торговли.

Демпинг – продажа товара по заниженным ценам для вытеснения с рынка конкурентов.

Эмбарго – экономические запреты на торговлю

Таможенная пошлина – налог в пользу государства, взимаемый при пересечении границы с владельца товара иностранного производства, ввозимого в страну для продажи.

Импортная квота – устанавливая правительством, предельная величина ввоза в страну за год определенных товаров из конкретной страны производительницы.

Внешнеторговая лицензия – разрешение на ввоз в страну или вывоз из неё определённого товара,выдаваемое государством

Международная зона свободной торговли – группы стран, в пределах которых товары, люди и капиталы могут перемещаться почти (или вообще) без ограничений и пошли

Мировое хозяйство – взаимосвязанные и взаимодействующие хозяйства разных государств,функционирующие по согласованным правилам.

Валютный рынок – сложная система взаимодействия между банками, брокерскими фирмами, компаниями, населением, государствами по поводу купли-продажи валют.

Валюта – национальная денежная единица

Валютный курс – цена одной национальной денежной единицы, выраженная в денежных единицах другой страны.(В узком смысле – платежное средство в системе международных отношений)

Котировка валюты – установление курса

Потребление – использование благ (товаров и услуг) в целях удовлетворения потребностей.

Потребитель- это человек, который приобретает, заказывает и использует товары и услуги для личной пользы

Исполнитель – организация или индивидуальный предприниматель, выполняющий работы или оказывающий услуги потребителю.

Суверенитет потребителя – право владельца любых видов ресурсов самостоятельно принимать решения, связанные с распоряжением этими ресурсами и их использованием.

Функциональный спрос – спрос, обусловленный присущими данному благу потребительскими качествами.

Нефункциональный спрос – спрос, возникающий у потребителя в силу каких – либо иных качеств блага.

Нерациональный спрос – покупки товара под влиянием каприза или желания

Спекулятивный спрос – спрос в условиях дефицита или в ожидании роста цен.

Домохоз́яйство — (дворохозяйство, крестьянский двор, домашняя группа, хозяйственная группа), обособленная ячейка общества, в рамках которой происходило производство общественного продукта, его потребление, а также воспроизводство рабочей силы, т.е. самого человека.

Закон Эрнста Энгеля – с ростом доходов семьи удельный вес расходов на питание снижается, доля расходов на одежду, жилище и коммунальные услуги меняется мало, а доля расходов на удовлетворение культурных и иных нематериальных потребностей возрастает».

Номинальный доход – сумма денег, полученная гражданином или семьёй за определённый период времени.

Реальный доход – объём товаров и услуг, которые гражданин или семья могут приобрести за определённый период времени на свои номинальные доходы.

Прожиточный минимум – (порог бедности) – сумма денег, официально установленная в качестве минимального дохода на приобретение продуктов питания, одежды и жилья.

Масштаб бедности – доля населения страны, проживающая у официального порога бедности.

Потребительская корзина – общая сумма затрат, обеспечивающих среднестатистическое потребление человека за период времени.

Черта (уровень) бедности – официально установленный минимальный уровень расходов на семью.

Кривая Лоренса - графическое представление о социальной и территориальной справедливости.

Коэффициент Джинни показывает степень отклонения фактического объема распределения доходов населения от линии их равномерного распределения.

Рост коэффициента Джинни свидетельствует о нарушениях воспроизводственного процесса в сфере распределения и перераспределения валовой добавленной стоимости.