Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

(На конец года)

Источник: Материалы баланса предприятия ООО «Советский рынок»

Проанализируем коэффициенты и их изменение.

Динамика коэффициента L2анализируемой организации отрицательная. Коэффициент абсолютной ликвидности L2 на конец 2015 года составил 0,15 при его значении на начало года 0,44. Это значит, что только 15% краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель в 1,33 раза ниже нижней границы норматива, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков. Также можно отметить снижение данного показателя за рассматриваемый период на 1,25, что является отрицательным моментом.

Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0,7-0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамике в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если L3приблизительно равен единице. Значение промежуточного коэффициента покрытия L3 с 1,32 уменьшилось до 1,27 на конец 2015 года, но осталось в норме. To есть за счёт реализации наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов ООО «Советский рынок» смо­жет погасить 27% кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (L4)позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности (L4)обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительное (неудовлетворительное) состояние бухгалтерского баланса.

Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. У анализируемой организации значение этого коэффициента (L4) увеличился за отчетный период на 0,82 и составил на конец 2010 года 11,63 (при норме >2).

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) остались без изменений.

Доля оборотных средств в активах (L6) снизилась за рассматриваемый период с 1,0 до 0,89, но это не является отрицательным моментом для данной организации.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью да­вать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Таблица 7

Оценка типа ликвидности баланса

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса ООО «Советский рынок»

Источник: Материалы баланса предприятия ООО «Советский рынок»

Таблица 9

Анализ ликвидности баланса ООО «Советский рынок»

Источник: Материалы баланса предприятия ООО «Советский рынок»

Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 £ П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Советский рынок» как недостаточную.

Сопоставление итогов А1 и П1(за анализируемый период) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для по­крытия наиболее срочных обязательств с 353,0 тыс. руб. до 114,0 тыс. руб. В начале анализируемого периода соотношение А1 и П 1 было 0,04358:1, а на конец 0,1549:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Процент покрытия обязательств за рассматриваемый период снизился с 40,27% до 15,49%, что свидетельствует о существенном недостатке абсо­лютно ликвидных средств.

Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изме­нения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свиде­тельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ на конец 2010г: (А1 + А2) - (П1 + П2)= (114,0+820,0) – (736,0+0) =198,00

То есть на конец рассматриваемого периода текущая ликвидность предприятия положительна и оно является платежеспособным. Так как второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то при погашении ООО «Советский рынок» краткосрочной дебиторской задолженно­сти, предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность останется положительной.

Перспективная ликвидность (А3 - П3) на конец 2010г составила (7 626,0 -0)= 7 626,00 тыс.руб.