Эффективность использования оборотных средств

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще актуальнее в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств, организации их движения с минимально возможной суммой для получения наиболее экономичного эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемость оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с производственным циклом время оборота средств наибольшее; быстрее кругооборот в пищевой промышленности и добывающих отраслях промышленности.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется взаимосвязанными показателями: длительность одного оборота в днях, число оборотов за определенный период – год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле

О = С: Т / Д,

где С – остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

Т – объем товарной продукции;

Д – число дней в рассматриваемом периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле:

Ко = Т / С.

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

Кз = С / Т.

Кроме указанных показателей, также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. При ее ускорении из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассмотренный период.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам относятся: общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенный продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся спросом. В этом случае, кроме ускорения оборачиваемости, предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направить, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обеспечения оборотных средств приводят к снижению себестоимости и перетоку их прибыли, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится первую очередь к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют большую роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов – непременное условие повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию готового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – отрицательное влияние. Основными предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Вопросы, тесты и задачи

1. Дайте определение оборотного капитала.

2. Охарактеризуйте состав оборотного капитала.

3. Как вычисляются показатели наличия и оборачиваемости капитала?

4. Как определяется среднесуточный оборот капитала?

5. Как определяется потребность фирмы в оборотном капитале?

6. Какое значение имеют текущие запасы сырья и материалов?

7. Какое значение имеет оценка оборотных средств?

8. Какое значение имеет страховой запас?

Тесты

1. Определить состав оборотных средств по форме воплощения:

а) денежные средства, запасы, незавершенное производство;

б) в материальной и нематериальной формах;

в) в денежной и материальной формах, в высоколиквидных ценных бумагах.

2. Что является наименее ликвидным элементом оборотных средств?

а) незавершенное производство;

б) средства в расчетах;

в) производственные запасы.

3. При каком соотношении собственных и заемных оборотных средств предприятие может потерять независимость от кредиторов?

а) менее 1,0;

б) более 1,0;

в) более 2,0.

4. Что произойдет с коэффициентом оборачиваемости оборотных средств, если объем реализации и нормативов оборотных средств вырастут на одну и ту же величину, например на 10%?

а) уменьшится;

б) увеличится;

в) не изменится.

5. Какой источник формирует оборотный капитал?

а) амортизированные отчисления;

б) производственный потенциал коммерческой организации;

в) нормальная кредиторская задолженность.

6. Какой из показателей используется при определении норматива оборотных средств на готовую продукцию?

а) производственная себестоимость товарной продукции;

б) длительность одного оборота;

в) материальные запасы.

7. Кто, прежде всего, отвечает за состояние оборотных средств предприятия?

а) директор;

б) главный бухгалтер;

в) руководители производственного и коммерческого направления деятельности.

8. Что является основным источником формирования заемной части оборотных средств?

а) ссуда банка и коммерческий кредит;

б) ссуды банка, коммерческий кредит, бюджетные средства.

9. Что не входит в состав оборотных средств коммерческой организации?

а) тара;

б) запасные части;

в) заработная плата.

10. Что понимаете под приростом оборотных средств?

а) увеличение оборотных средств на конец планового периода по сравнению с началом;

б) превышение фактического наличия оборотных средств над их потребностью;

в) сокращение потребности в оборотных средствах на конец планового периода по сравнению с началом.

Задачи

Задача № 11.1

Определить выручку от реализации продукции по фирме за отчетный год, если сумма высвобожденного оборотного капитала составила – 50 млн. руб. при числе оборотов равном 6, коэффициент закрепления за предыдущий год составил 0,2.

Задача №11.2

Определить показатели использования оборотного капитала в сравнении с планом по каждой фирме и установить какая из фирм эффективнее использовала оборотный капитал, рассчитав при этом сумму высвобожденного (вовлеченного) оборотного капитала в результате изменения его оборачиваемости по следующим сведениям за квартал (тыс. руб.)(таблица 11.2)

Таблица 11.2 – Показатели объема выручки от продаж и остатка оборотных средств

Задача № 11.3

Определите скорость оборачиваемости оборотных средств предприятия за год, а также продолжительность одного оборота, если себестоимость реализованных за расчетный период продукции и услуг составляет 18 млн. руб., а средняя сумма оборотных средств, находящихся в его распоряжении – 15 млн. руб.