Факторный анализ рентабельности производственных фондов

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывают влияние все производственно-хозяйственные факторы: структура капитала и его источников, степень использования производственных ресурсов, затраты на производство, прибыль и т.д.

Факторный анализ показателей рентабельности можно проводить методом цепных подстановок. Для этого исходную формулу расчёта показателя необходимо разложить по количественным и качественным характеристикам. Затем полученное уравнение связи результативного показателя (рентабельности) от рассматриваемых факторов анализируется по известным правилам.

Для анализа рентабельности производственных фондов исходную формулу преобразуют следующим образом:

= = : = :( + ),

где – прибыль до налогообложения, руб.;

– среднегодовая стоимость основных средств, руб.;

– среднегодовая стоимость запасов (материальных оборотных средств), руб.

– выручка от реализации продукции, нетто, руб.;

= – рентабельность реализации продукции (продаж);

= – коэффициент фондоотдачи основных средств;

= – коэффициент оборачиваемости запасов (количество оборотов).

Рентабельность фондов тем выше, чем выше прибыльность реализации продукции, фондоотдача основных средств и оборачиваемость материальных оборотных средств. Факторный анализ рентабельности приведён в табл. 3.1.

Общее изменение рентабельности за отчётный период

= – в долях и %-тах.

Рассмотрим влияние на эти изменения отдельных факторов.

Таблица 3.1

Анализ рентабельности фондов

Показатели	Предыдущий период (базисный)	Отчётный период	Изменение (+,-)
абсолютное	% к базовому
1. Выручка от реализации продукции , тыс. руб.
2. Среднегодовая стоимость основных средств , тыс. руб.
3. Среднегодовая стоимость запасов (материальных оборотных средств) , тыс. руб.
4. Прибыль до налогообложения , тыс. руб.
5. Рентабельность реализации продукции , руб./руб.
6. Коэффициент фондоотдачи , руб./руб.
7. Коэффициент оборачиваемости запасов , руб./руб.
8. Рентабельность производственных фондов , руб./руб.

Используем метод цепных подстановок. Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный результат необходимо вычислить «условный» (промежуточный) показатель рентабельности при отчётной рентабельности продаж () и базисных остальных факторах:

= :( + ).

Затем рассчитывается «условный» (промежуточный) показатель рентабельности при отчётной рентабельности продаж (), отчётном коэффициенте фондоотдаче и базисном коэффициенте оборачиваемости:

= :( + ).

Влияние изменения фактора рентабельности реализации продукции:

= – .

Влияние изменения коэффициента фондоотдачи:

= – .

Влияние изменения оборачиваемости запасов:

= – .

Суммарное влияние всех трёх факторов должно обеспечить баланс:

= + + .

Далее на основании анализа делаются выводы о том, как повлияло изменение рентабельности на реализацию продукции, руб./руб., и в %. Конкретно, на сколько процентных пунктов изменилась рентабельность производственных фондов. К чему привело изменение коэффициента оборачиваемости запасов в руб./руб. (и в %), как оно повлияло на рентабельность, на сколько процентных пунктов. На сколько руб./руб. изменилась фондоотдача (и в 15,98%) и на сколько %-в изменилась рентабельность производственных фондов. Что в итоге в той или иной степени компенсировало влияние изменения рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости запасов.