Векселя

· процентные - на сумму векселя начисляются проценты;

· дисконтные - выписываются или продаются с дисконтом;

Банковский вексель - одностороннее, ничем не обусловленное обяза­тельство банка - эмитента векселя уплатить векселедержателю указанную в векселе сумму в установленный срок. Они делятся: процентные и дисконтные. Процентные про­даются по номиналу, а при представлении векселя к погашению векселедержа­телю выплачивается номинал, а также проценты по нему. Дисконтные векселя продаются ниже номинала (со скидкой-дисконтом). Такие векселя определенно срочные, при продаже банк оговаривает срок погашения такого векселя. Все большим спросом в системе денежно-кредитных отношений пользуются банковские векселя двух видов: кредитные векселя и доходные (дисконтные) векселя, плательщиками по которым выступает банк:

1. кредитные векселя - применяются для предоставления кредита (вексельный кредит) - процедура оформления кредита обычная, но вместо денежных средств, клиент получает вексель с определенной датой погашения. Процентная ставка по данному кредиту значительно ниже обычной кредитной ставки. Сумма процентов по вексельному кредиту определяется по формуле

, (3.1)

где - сумма процентов за вексельный кредит, руб.;

- вексельная сумма, руб.;

- кредитная ставка, %

- срок обращения векселя, дни или месяцы;

- календарный фонд времени, дни или месяцы.

2. доходные (дисконтные) векселя – оформление векселя похоже на депозитный вклад, отличие от депозитного вклада состоит в том, что вексель можно продать, перепродать, расплатиться им. Величина дисконтной скидки определяется, исходя из депозитной ставки банка по формуле

, (3.2)

где - дисконтная скидка по векселю, руб.;

- депозитная ставка, %

Тогда цена размещения векселя определяется по формуле

, (3.3)

где - цена размещения векселя, руб.

Максимальный срок обращения векселя – 361 день, срок обращения коммерческого векселя в российской практике – 6 месяцев (не более 180 дней). Оплата (погашение) векселей осуществляется по номинальной стоимости. Коммерческие банки практикуют различные операции с векселями сторонних эмитентов. Все операции банка с векселями можно разделить на 2 класса:

1. кредитные операции – цель: получение денег до срока наступления платежа по векселям

2. комиссионные операции – нацеленные на наиболее удобное получение платежа по векселю по месту нахождения банка.

.

Сумма дисконта векселя (процентный платеж) при учете векселей определяется по формуле, аналогичной формуле (3.2)

, (3.4)

где - сумма дисконта векселя, руб.;

- число дней с момента дисконтирования до даты погашения векселя

(срок до наступления платежа по векселю);

- годовая учетная ставка, %.

Срок до наступления платежа по векселю определяется по формуле

, (3.5)

где - срок платежа по векселю, дни;

- момент сдачи векселя на учет, дни.

Дисконтированная величина векселя определяется по формуле

, (3.6)

Для портфеля векселей иногда требуется определить средний срок платежа, который определяется по формуле

, (3.7)

где - сумма дисконтных чисел (для всех векселей);

- общая сумма векселей, руб.