Экономические основы лизинга

Инвестиционные затраты и вознаграждение лизингодателя. Лизинг относится к прямым инвести­циям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обя­зан возместить лизингодателю инвестиционные затра­ты (издержки), осуществленные в материальной и де­нежной формах, и выплатить вознаграждение. Возмеще­ние инвестиционных затрат и выплата вознаграждения со­ставляют общую сумму лизингового договора.

Под инвестиционными затратами в лизинге понимают­ся расходы и затраты (издержки) лизингодателя, связан­ные с приобретением и использованием предмета лизинга лизингополучателем, в том числе:

.стоимость предмета лизинга;

.налог на имущество;

.расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и шефмонтаж, если иное не предусмотрено догово­ром лизинга;

.расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с предметом лизинга, если иное не пре­дусмотрено договором лизинга;

.расходы на таможенное оформление и оплату тамо­женных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предме­том лизинга;

.расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в эксплуатацию, если иное не предусмотрено до­говором лизинга;

.расходы на охрану предмета лизинга во время транс­портировки и его страхование, если иное не предусмотрено договором лизинга;

.страхование от всех видов риска, если иное не преду­смотрено договором лизинга;

.расходы на выплату процентов за пользование при­влеченными средствами и отсрочки платежей, предостав­ленные продавцом (поставщиком);

.плата за предоставление лизингодателю гарантий и поручительств, подтверждение расчетно-платежных доку­ментов третьими лицами в связи с предметом лизинга;

.расходы на содержание и обслуживание предмета ли­зинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;

.расходы на регистрацию предмета лизинга, а также расходы, связанные с приобретением и передачей предме­та лизинга;

.расходы на создание резервов в целях капитального ремонта предмета лизинга;

.комиссионный сбор торгового агента;

.расходы на оказание возникающих в ходе реализа­ции комплексного лизинга дополнительных услуг;

.иные расходы, без осуществления которых невозмож­но нормальное использование предмета лизинга.

Вознаграждение лизингодателя (его доход) включает в себя:

.оплату услуг по осуществлению лизинговой сделки;

.процент за использование собственных средств лизин­годателя, направленных на приобретение предмета лизин­га и (или) на оказание дополнительных услуг (при ком­плексном лизинге).

Лизинговые платежи. В лизинговые платежи, кроме платы за основные услуги (процентного вознаграждения), включаются: амортизация имущества за период, охватыва­емый сроком договора, инвестиционные затраты (издерж­ки), оплата процентов за кредиты, использованные лизин­годателем на приобретение имущества (предмета лизинга), плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмо­тренные договором, налог на добавленную стоимость, стра­ховые взносы за страхование предмета лизингового догово­ра, если оно осуществлялось лизингодателем, а также налог на это имущество, уплаченный лизингодателем.

Стороны договора имеют право по взаимному соглаше­нию применять ускоренную амортизацию предмета лизин­га. При этом норма амортизационных отчислений увели­чивается на коэффициент ускорения в размере не выше 3.

Размер, способ осуществления и периодичность лизин­говых платежей определяются договором лизинга с учетом Закона о лизинге. Если расчеты по лизинговым платежам осуществляются продукцией, производимой с помощью предмета лизинга, цена на такую продукцию определяется договором лизинга.

Лизингополучатель относит лизинговые платежи на се­бестоимость продукции (услуг), производимой с использо­ванием предмета лизинга, или на расходы, связанные с ос­новной деятельностью. Это равносильно правилу, по кото­рому инвестиции в основные фонды из прибыли не вклю­чаются в налогооблагаемую базу на прибыль.

Порядок осуществления лизинговых платежей — одно из преимуществ лизинга. В связи с тем, что размеры и сроки выплат определяются на договорной основе, в соглашении могут быть оптимально учтены интересы всех сторон. Ли­зингодатель и лизингополучатель могут договориться: об от­срочке первого платежа; об эволюционном нарастании ли­зинговых выплат; об авансовом платеже; о схеме выплат со снижением их объема к концу срока лизинга; о любых иных схемах платежей. Форма лизинговых выплат может быть ди­версифицирована и осуществляться из выручки от продаж произведенной на взятом в лизинг оборудовании продукции, а также в товарной форме, в виде бартера и форме услуг.