Интеграция промышленных и финансовых структур в финансово-промышленные группы

Ф инансово-промышленная группа (ФПГ) — совокуп­ность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (си­стема участия) на основе договора о создание финансово-промышленной группы в целях технологической или эко­номической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повыше­ние конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Правовые основы создания, деятельности и ликвидации финансово-промышленных (промышленно-финансовых) групп установлены Законом РФ «О финансово-промышлен­ных группах» (1995 г.).

Основными участниками ФПГ являются предприятия по производству товаров и услуг (промышленные структу­ры), банки и иные кредитные организации. Дочерние хо­зяйственные общества и предприятия могут входить в со­став ФПГ только вместе со своим основным обществом (унитарные предприятия — вместе со своим учредителем).

Закон предусматривает также возможность создания транснациональных финансово-промышленных групп (ТФПГ), среди участников которых представлены юриди­ческие лица, находящиеся под юрисдикцией СНГ, имею­щие обособленные предприятия на территории указанных государств либо осуществляющие там капиталовложения.

Если ТФПГ создается на основе межправительственного соглашения, ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы. Уча­стникам таких групп могут предоставляться льготы по та­моженным тарифам на товары, перемещаемые через гра­ницу, в рамках деятельности этих ФПГ.

Участники ФПГ заключают между собой договор о со­здании финансово-промышленной группы. Договором уч­реждается центральная компания ФПГ как юридическое лицо, являющееся по отношению к участникам основным обществом и уполномоченное на ведение дел ФПГ. В дого­воре определяются порядок образования, полномочия и ус­ловия деятельности совета управляющих, являющегося высшим органом управления ФПГ, объем, порядок и усло­вия объединения активов, цели объединения участников.

Центральная компания на основании требований, уста­навливаемых Правительством РФ, разрабатывает органи­зационный проект ФПГ, который является основанием для ее регистрации и организации деятельности.

Деятельность ФПГ осуществляется в соответствии с до­говором и оргпроектом под контролем полномочного госу­дарственного органа. Участники ФПГ, занятые в производ­стве товаров и услуг, могут быть признаны консолидиро­ванной группой налогоплательщиков, а также могут вести сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс. Участники ФПГ несут солидарную ответственность по обязательствам центральной компании.

Правительство РФ в соответствии с приоритетами в про­мышленной и социальной политике осуществляет меры го­сударственной поддержки ФПГ. Такими мерами являются:

.зачет задолженности участника ФПГ, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах (торгах), в объ­ем предусмотренных условиями инвестиционных конкур­сов (торгов) инвестиций для покупателя — центральной компании той же ФПГ;

.предоставление участникам ФПГ права самостоятель­но определять сроки амортизации оборудования и накоп­ления амортизационных отчислений с направлением полу­ченных средств на деятельность ФПГ;

.передача в доверительное управление центральной компании ФПГ временно закрепленных за государством пакетов акций участников этой ФПГ;

.предоставление государственных гарантий для при­влечения различного рода инвестиций;

.предоставление инвестиционных кредитов и иной фи­нансовой поддержки для реализации проектов ФПГ.

Органы государственной власти субъектов Российской Федерации в пределах своей компетенции могут предостав­лять дополнительные льготы и гарантии ФПГ.

Центральным банком РФ могут предоставляться льготы банкам — участникам ФПГ, осуществляющим инвестици­онную деятельность.

Организация и деятельность ФПГ иллюстрируются схе­мой 4.9.

Финансово-промышленные группы имеют перспективы развития как в направлении расширения разнообразия це­лей деятельности, так и разновидностей промышленных структур, входящих в состав ФПГ. Одной из таких целей является диверсификация производства, создающая воз­можности для повышения скорости реакции на изменения на рынках сырья, технологий и товаров, маневрирования ресурсами, ускорения технических и организационных нововведений. Опыт зарубежных фирм подтверждает эффек­тивность стратегии развития крупных компаний в направ­лении диверсификации.

Схема 4.9. Организация и деятельность финансово-промышленной группы (ФПГ)

Еще одной перспективной целью, возможно самой при­оритетной, является ускорение темпов научно-техничес­кого развития и конверсии производств в соответствии с изменениями на внутреннем и внешнем рынках товаров и технологий.

Финансово-промышленные группы по сравнению с кон­цернами и холдингами имеют то преимущество, что их ак­тивы более мобильны, поскольку система участия опреде­ляется договором между участниками и может гибко реа­гировать на изменения внешней среды группы. Эта особен­ность ФПГ позволяет ей осуществлять управление своей деятельностью путем выбора стратегических позиций в конкуренции или (и) по слабым сигналам из внешней сре­ды. Поэтому в корпорациях, построенных по типу ФПГ, могут создаваться и успешно функционировать промыш­ленные структуры указанных раньше четырех типов. Гиб­кость таких структур еще более повысится, если в законо­дательстве будет предусмотрено право участников ФПГ входить своими активами в состав нескольких групп, регу­лируя свое участие в них.