Полезное:
Как сделать разговор полезным и приятным
Как сделать объемную звезду своими руками
Как сделать то, что делать не хочется?
Как сделать погремушку
Как сделать так чтобы женщины сами знакомились с вами
Как сделать идею коммерческой
Как сделать хорошую растяжку ног?
Как сделать наш разум здоровым?
Как сделать, чтобы люди обманывали меньше
Вопрос 4. Как сделать так, чтобы вас уважали и ценили?
Как сделать лучше себе и другим людям
Как сделать свидание интересным?
Категории:
АрхитектураАстрономияБиологияГеографияГеологияИнформатикаИскусствоИсторияКулинарияКультураМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОхрана трудаПравоПроизводствоПсихологияРелигияСоциологияСпортТехникаФизикаФилософияХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Теорема марковица
B – бюджетное ограничение; B1 – вклад в 1-ю ценную бумагу (ЦБ1); B 2 – вклад во 2-ю ценную бумагу (ЦБ2) B=B1+B2 Разделим каждую часть этого уравнения на B, получим:
Подставим y1 и у2 в уравнение и получим: y1 + у2 ≤ 1 у2= 1-y1
Долю ЦБ1 обозначим через y, тогда доля ЦБ2 = (1 - y) Если доходность ЦБ1 = ra, а доходность ЦБ2 = rb тогда доходность портфеля равна: Если задать и знать ra и rb то графически решение выглядит следующим образом: y2 = 1- y1
,: Допустим, что инвестор сделал множество ограничений на доли Основная цель инвестора – оптимизация доходности, т.к. он рассматривает показатель: где, , при изменении и получаем графическое решение «не в допуске»
Зная распределение портфеля в и распределение портфеля в можно найти распределение искомого портфеля с доходностью (которая находится в диапазоне - ) через пропорциональность их доходностей. Доля портфеля по любому y в средней точке рассчитывается в пропорции одноименной доли выбранных соседних угловых точек
|