Значение и эффективность использования оборотных средств компании ТОО «Темп»

Учитывая специфику производственной деятельности ТОО «Темп», связанную с грузоперевозками автомобильным транспортом и дорогостоящими средствами труда в виде автомобилей марки «ГАЗель», парк которых с целью расширения деятельности и завоевания сектора рынка данного вида услуг ежегодно пополняется, не вызывает удивления регулярное пополнение оборотных средств за счет привлечения заемного капитала.

Компания ТОО «Темп» работает на рынке услуг всего три года и в условиях жесткой конкуренции для формирования сети клиентуры ей необходимо приобретать новые автомобили, тем более, что данный вид услуг пользуется большим спросом среди предпринимателей, осуществляющих свою деятельность в малом бизнесе.

Средняя стоимость автомобиля марки «ГАЗель-33021» выпуска 2000 года составляет 600 000 тыс. тенге., безболезненно изъять такую сумму из оборота компания позволить себе на этапе становления и развития пока не может, так как необходимо производить текущие хозяйственные расходы, связанные с выплатой заработной платы, оплатой за аренду помещений, приобретением ГСМ и запасных частей и т.д. Именно поэтому финансовая политика компании в части приобретения основных средств строится на привлечении заемного капитала.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней – цикл производства, тем более рационально они используются.

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств.

Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств – это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств.

Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота, дней; количества оборотов за год; величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.

Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

V = Со / (Т/Д) или О = (Со * Д) / Т

где О – длительность одного оборота, дней;

Со – остатки оборотных средств на конец периода, тыс. тенге – 166500 тыс. тенге.;

Т – объем продукции по себестоимости, тыс. руб. –257000 тыс. тенге;

Д – число дней в отчетном периоде, дни – 365 дней.

О = (166500 * 365) / 257000 = 25 дней

Для сравнения длительность одного оборота оборотных средств за предыдущий период:

О = (290 * 365) / 4591 = 23 дня

Таким образом, длительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 2 дня.

При замедлении оборачиваемости оборотных средств возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот, то есть привлечение, в данном случае, заемного капитала.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год, и определяется по формуле:

Ко = Т / Со

где – Ко – коэффициент оборачиваемости, то есть количество оборотов.

За отчетный год Ко = 257000 / 166500= 1,54

За предшествующий период Ко = 4591 / 290 = 15,8

Количество оборотов оборотных средств в отчетном периоде снизилось на 1,3. Этот показатель означает, что на каждый тенге оборотных средств было реализовано услуг по грузоперевозкам в 2006 году 14,5 тенге., в 2005 году – 15,8 тенге, таким образом, снижение реализованных услуг на каждый тенге составляет 1,3 тенге. В данной ситуации необходимо проводить дополнительный анализ с целью выявления причин снижения данного показателя и принимать соответствующие меры.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции и исчисляется по формуле: Кз = Со / Т

В отчетном периоде Кз = 333 / 4805= 0,07

Следовательно, на 1 тенге реализованной услуги приходится 0,07 тенге оборотных средств.

В предыдущем периоде Кз = 290 / 4591 = 0,06

Следовательно, на 1тенге реализованной продукции приходится 0,06 тенге оборотных средств.

Этот показатель свидетельствует о рациональном, эффективном или, наоборот, неэффективном использовании оборотных средств лишь в сопоставлении за ряд лет и исходя из динамики коэффициента. В данном случае можно сказать, что просматривается положительная тенденция, и оборотные средства используются в отчетном году более эффективно по сравнению с предыдущим периодом.

Для большей наглядности целесообразно произведенные в ходе выполнения работы расчеты свести в таблицу 3.

Анализ эффективности использования оборотных средств

Ликвидность – следующая группа показателей, характеризующих оборотные средства, определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам в целом и по отдельным составным частям. Оптимальное значение для предприятия – равенство легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности. Такая ситуация свидетельствует о достаточной ликвидности оборотного капитала – способности предприятия своевременно оплачивать финансовые обязательства.

Основные показатели ликвидности рассчитываются следующим образом:

Общая ликвидность ТОО «Темп» составила:

В 2005 году: 290/405=0,7 В 2006 году: 333/701=0,5

Среднеотраслевое значение общей ликвидности – более 2. Таким образом, ликвидность ТОО «Темп» очень низкая вследствие привлечения большого объема заемных средств.

Текущая ликвидность ТОО «Темп» составила:

В 2005 году: 290/175=1,7 В 2006 году: 333/351=0,9

Средний коэффициент равняется 1,7. Текущая ликвидность ТОО «Темп» снизилась в отчетном году за увеличения кредиторской задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности ТОО «Темп» составил:

В 2005 году: (50+15)/175=0,37 В 2006 году: (30+13)/351=0,12

При пороговом значении коэффициента быстрой ликвидности, равном 1, данный показатель в ТОО «Темп» очень низкий. В то же время имеет место положительная тенденция к снижению дебиторской задолженности в 2006 году.

Абсолютная ликвидность ТОО «Темп» составила:

В 2005 году: 15/175=0,1 В 2006 году: 13/351=0,04

Оптимальное значение абсолютной ликвидности для всех предприятий составляет 0,08-0,1. Коэффициент означает, что наличность должна составлять 8-10% от текущих финансовых обязательств.

Если в 2005 году коэффициент абсолютной ликвидности ТОО «Темп» соответствовал оптимальным показателям, то в 2006 году этот показатель ухудшился, что сигнализирует о возникшем дефиците денежных средств.

Заключение.

Из рассчитанных показателей видно, что структура оборотных средств обеспечивает своевременность текущих платежей. Низкий уровень общей ликвидности ТОО «Темп» необходимо учесть при составлении платежного календаря, чтобы возврат долгосрочного кредита с процентами не оставил компанию без наличности.

С учетом этого обстоятельства можно часть денежных средств положить на краткосрочный депозит, увеличив тем самым размер краткосрочных финансовых вложений и доход от финансовых операций.

Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально - вещественных элементов оборотных средств (запасов) и издержек обращения.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия являются:

- масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);

- характер бизнеса или деятельности, то есть отраслевая принадлежность предприятия (торговля, промышленность, строительство и т.д.);

- длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, выполнению работ);

- количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

- география потребителей продукции, поставщиков и смежников;

- система расчетов за товары, работы, услуги;

- платежеспособность клиентов;

- качество банковского обслуживания;

- темпы роста производства и реализации продукции;

- доля добавленной стоимости в цене продукта;

- учетная политика предприятия;

- квалификация менеджеров, а также инфляция.

Список использованной литературы:

Основная:

1. Добрынин М.А. Экономика предприятия. – М.: Сатис, 2000.

2. Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2001г.

3. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. / Райзберг Р.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. М.: ИНФРА-М, 1999.

4. Суша Г.З. Экономика предприятия. Учебное пособие. М.: Новое знание, 2003.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д Экономика промышленного предприятия. 3-е изд., доп. и переаб. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Дополнительная:

1. Бартенева С.А. Экономическая теория. М.: Юристъ, 2002 г.

2. Ефимова О.В. Экономика организации — М.: Бухгалтерский учет, 2007.

3. Иохин В.Я. Экономическая теория: Учебник. – М.: Экономист, 2004г.

4. Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика. М.: 2001.

5. Курс экономического анализа / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2006.

6. Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ./ Под ред. С.Дж. Брауна, М.П. Крицмена. - М.: ИНФРА-М, 2004.

7. Любимов Л.Л., Липсиц И.В. Основы экономики: Учебное пособие по экономике. – М.: Просвещение, 2003 г.

8. Липсиц И.В. Экономика без тайн. – М.: Дело, 2000 г.

9. Муравей А.С. Олейник Г.Г. Экономика организации. – М.: Инфра-М, 1999.

10. Попов А.И. Экономическая теория. – СПб.: 2001 г.

11. Рузавин Г.И. Экономическая теория. Учебник для ВУЗов. М.: Проспект, 2004г.

12. Савитская Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Новое знание, 2005.

13. Тальнишних Т.Г. Основы экономической теории: учеб. пособие для студ. сред. проф. учеб. заведений – М.: Академия, 2003г.

14. Финансы: Учебное пособие / Под редакцией А.М. Ковалевой. 4-е изд., доп. и переаб. М.: Финансы и статистика, 2000.

15. Управление организацией. Учебник / Под редакцией А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 1999.

16. Финансовый менеджмент: Учебник / Под редакцией Н.Ф. Симонова. М.: ЭНИТИ, 1999.

17. Финансы фирмы: Учебник / Под редакцией А.М. Ковалевой, М.Г. Лапуста. М.: ИНФРА-М, 2000.

18. Финансовый менеджмент / под редакцией Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2001.

19. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. – М.: Инфра-М, 2002.

20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2001.

21. Экономика: Учебник / Под ред. доц. А.С. Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство БЕК, 1997.