Студент виконує контрольні завдання за номерами, що наведенні в рядку таблиці 1, відповідно до порядкового номеру студента у журналі

Теоретичні теми

Тема 1.Методологічні основи інвестування

Тема 2.Структура інвестиційного ринку.

Тема 3.Методичні засади оцінки доцільності інвестицій.

Тема 4.Реальні інвестиції.

Тема 5.Аналіз ефективності інвестиційних проектів

Тема 6.Ризик, як категорія інвестування

Тема 7.Фінансові інвестиції

Тема 8.Фінансове забезпечення інвестування

Тема 9.Особливості формування інвестиційної стратегії підприємства

Тема 10.Значення інвестицій у державі з ринковою економікою.

ОПИС ПИТАНЬ, ЯКІ МАЮТЬ БУДИ РОЗГЛЯНУТИ СТУДЕНТОМ ПРИ РОЗКРИТТІ ТЕМ

Тема 1. Методологічні основи інвестування.

Поняття інвестицій, їх економічний зміст. Теоретичні розробки терміну інвестування та їх еволюція. Функції інвестицій. Сутність інвестиційної діяльності, механізм її здійснення. Сутність реалізації інвестицій, інвестиційний процес. Інвестиції як основа розширеного відтворення економіки. Показники для характеристики об’ємів інвестиційної діяльності: валові інвестиції та чисті інвестиції. Вплив окремих чинників на обсяги інвестицій. Види та класифікація інвестицій: капітальні, фінансові, прямі, портфельні інвестиції, реінвестиції та ін. Галузева та технологічна структура. Значення інвестицій на макро- та мікро рівні.

Тема 2. Структура інвестиційного ринку.

Поняття інвестиційного ринку та його складові. Стадії розвитку інвестиційного ринку. Характеристика об’єктів інвестиційної діяльності. Вимоги до об’єктів інвестування. Суб’єкти інвестиційної діяльності, характеристика їх права та обов’язки. Структура інвестиційного ринку. Поняття та елементи інфраструктури інвестиційного ринку: інститути спільного інвестування, компанія з управління активами, страхові та холдінгові компанії, промислово-фінансові групи, фірма-девелопер та особливості їх діяльності на інвестиційному ринку.

Роль ринку цінних паперів в інвестування. Поняття ринку цінних паперів, його структура та учасники. Основні функції та завдання ринку цінних паперів. Поняття первинного та вторинного, централізованого та децентралізованого ринку цінних паперів. Фондова біржа, її роль та і функції. Перспективи та напрямки розвитку ринку цінних паперів в Україні.

Склад інфраструктури фондового ринку. Учасники ринку цінних паперів. Емітенти та торгівці цінними паперами. Типи інвесторів на ринку цінних паперів. Професійні учасники фондового ринку: торговці, депозитарії, зберігачі, реєстратори. Структура та функції Національної депозитарної системи.

Тема 3. Методичні засади оцінки доцільності інвестицій.

Врахування фактору часу в процесі прийняття інвестиційного рішення. Дисконтування та компаундування - основи здійснення оцінки вартості грошей у часі. Розгляд логіки проведення фінансових операцій з урахуванням фактору часу. Основний понятійний апарат: майбутня вартість грошей, теперішня (поточна, приведена) вартість грошей, коефіцієнт нарощення, коефіцієнт дисконтування. Основний понятійний апарат при нарахування відсотків - процентна ставка, відсотки, період нарахування, інтервал нарахування. Основні методи нарахування відсотків - метод простих відсотків, метод складних відсотків, рекурсивний та антисипативний (попередній) методи нарахування відсотків. Методи нарахування звичайних, точних та комерційних відсотків.

Оцінка постійних потоків платежів, їх характеристика. Основний понятійний апарат: грошовий потік, часова лінія, нарощена сума ренти, поточна сума ренти. Сутність та класифікація фінансової ренти.

Необхідність врахування інфляції. Сутність реальної та номінальної процентної ставки.

Тема 4. Реальні інвестиції.

Суть та зміст реального інвестування. Склад та форми реальних інвестицій. Об’єкти реальних інвестицій. Капітальні інвестиції як елемент реальних інвестицій. Класифікаційна ознака капітальних вкладень за напрямком використання: галузева, територіальна, технологічна, відтворювальна, структура за формами власності.

Поняття проекту та проектного циклу. Передінвестиційна, інвестиційна та виробнича фази інвестиційного циклу. Інвестиційний проект та програма. Управління, структура та зміст інвестиційних проектів. Моніторинг інвестиційних проектів.

Структура, основні цілі та завдання ПТЕО та ТЕО. Загальна характеристика бізнес- плану та його розділів. Сутність фінансового плану та характеристика основних розділів.

Тема 5. Аналіз ефективності інвестиційних проектів.

Основні критерії та специфіка оцінки інвестиційних проектів. Основні показники оцінки ефективності реальних інвестиційних проектів (дисконтова ні методи розрахунку, статистичні методи розрахунку).

Визначення та методологія розрахунку чистої приведеної вартості, переваги та недоліки даного показника. Визначення терміну окупності без урахування та з урахуванням фактору часу, переваги та недоліки даного методу. Розрахунок індексу рентабельності, основні характеристики даного показника. Визначення внутрішньої норми прибутковості, переваги та недоліки даного показника.

Тема 6. Ризик як категорія інвестування.

Сутність інвестиційного ризику, як економічної категорії. Класифікація інвестиційних ризиків (ризик реального інвестування, ризик фінансового інвестування, ризи на макрорівні та мікрорівні.). Об’єкти, суб’єкти та джерела інвестиційного ризику. Методи аналізу та оцінки рівня інвестиційного ризику. Напрямки оптимізації інвестиційних ризиків.

Головні інструменти оцінки інвестиційного ризику: імовірність появи випадкової величини (Р,), математичне очікування (М) чи середнє значення (X) досліджуваної випадкової величини (наслідків якої-небудь дії, наприклад доходу, прибутку і т. п.), дисперсія (D=o²), стандартне (середньоквадратичне) відхилення (а), коефіцієнт варіації (v), розподіл імовірності досліджуваної випадкової величини.

Тема 7. Фінансові інвестиції.

Сутність та форми фінансових інвестицій (прямі, портфельні, довгострокові та поточні фінансові інвестиції). Мета фінансового інвестування: безпечність, доходність, зростання, ліквідність. Фактори, що впливають на інвестиційну політику у сфері фінансового інвестування.

Характеристика об’єктів фінансового інвестування. Цінні папери їх види (емісійні, неемісійні; документарна, бездокументарна;), групи (боргові, пайові, іпотечні та ін.) та роль в інвестуванні. Цінні папери за формою випуску на пред’явника, іменні та ордерні.

Фінансові інструменти на ринку похідних цінних паперів. Сутність та схеми форвардного, ф’ючерсного, опціонного та своп контрактів.

Поняття портфеля фінансових інвестицій, його типи. Принципи формування портфеля цінних паперів, його диверсифікація.

Тема 8. Фінансове забезпечення інвестування.

Розкриття понять фінансове планування, інвестиційні ресурси, політика формування інвестиційних ресурсів на підприємстві. Класифікація груп інвестиційних потреб підприємства. Мета формування інвестиційних ресурсів в залежності від стадій інвестиційного процесу. Фактори які зумовлюють вибір типу фінансування інвестицій. Схеми фінансування реальних інвестиційних проектів, їх оцінка та порівняльна характеристика.

Характеристика принципів формуванням інвестиційних процесів.

Склад, структура та способи формування внутрішніх та зовнішніх джерел інвестування. Характеристика власних, позикових та залучених джерел фінансування. Переваги та недоліки зовнішнього та внутрішнього фінансування.

Поняття вартості капіталу інвестиційного проекту. Фактори, що впливають на вартість капіталу. Ціна інвестиційної вартості капіталу: середньозважена вартість капіталу, гранична вартість капіталу.

Тема 9. Особливості формування інвестиційної стратегії підприємства.

Напрямки управління інвестиційною діяльністю. Поняття інвестиційної стратегії її взаємозв’язок з загальною стратегією економічного розвитку підприємства. Вплив зовнішніх та внутрішніх факторів на формування інвестиційної стратегії суб’єкта господарювання: стан економіки та інвестиційного клімату в державі, галузева приналежність компанії, забезпечення відповідного інвестиційного клімату в регіоні, стадія життєвого циклу компанії, розмір компанії, ресурсний потенціал.

Розкриття сутності стратегічних цілей інвестиційної діяльності підприємства. Вимоги при формуванні стратегічних цілей компанії. Основні етапи формування інвестиційної стратегії залежно від стадії економічного розвитку підприємства.

Сутність, структура та принципи формування інвестиційного портфелю. Інвестиційний портфель, структура та принципи його формування.

Тема 10. Значення інвестицій у державі з ринковою економікою.

Інвестиційний процес у державі з ринковою економікою. Поняття інвестиційного клімату та чинники його формування. Наукові погляди на методику оцінки інвестиційного клімату. Проблема ототожнення інвестиційного клімату та інвестиційної привабливості. Розгляд основних рівнів інвестиційної привабливості: країни, регіону, галузі, підприємства. Та напрямки їх дослідження. Фактори, що впливають на інвестиційний процес, позитивні та негативні чинники інвестиційної привабливості України. Головні засади (основи) державної інвестиційної політику на найближчу перспективи.

Інвестиції у вільні економічні зони (ВЕЗ), види та типи. Функції та переваги. Порядок та функціонування. Створення територій приоритетного розвитку (ТПР) та їх вплив на інвестиційну привабливість країни. Переваги та недоліки діяльності в офшорних зонах.

Економічна сутність іноземних інвестицій та гарантія їхньої безпечної діяльності на території України. Динаміка та структура іноземних інвестицій. Гарантії іноземним інвесторам захисту їх капіталовкладень. Динаміка та перспектива іноземних інвестицій. Міжнародні та вітчизняні інституції які позитивно впливають на формування сприятливих умов для розвитку міжнародного інвестиційного співробітництва. Переваги та недоліки залучення прямих та портфельних іноземних інвестицій в економіку держави реципієнта.

РОЗРАХУНКОВІ ЗАВДАННЯ