Анализ наличия, состава и структуры имущества предприятия

Важное значение в финансовой деятельности имеет размещение средств предприятия. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственно-финансовой деятельности и финансовое состояние предприятия. Аналитическая характеристика имущества предприятия осуществляется по данным актива баланса. Цель этого этапа – установление изменения доли долгосрочных активов и краткосрочных активов в общей стоимости имущества предприятия.

Структура имущества, как соотношение между основными и оборотными активами, зависит от вида экономической деятельности предприятия. В общем виде показатели состава и структуры имущества предприятия могут быть представлены в аналитической в таблице (таблица 2).

Таблица 2. Анализ состава и структуры имущества предприятия

Основные средства «связывают» капитал предприятия и являются ответом возникновения постоянных затрат (амортизация, содержание и эксплуатация оборудования), которые не зависят от уровня доходности и объема производства. Постоянные затраты вынуждают предприятие к более полному и интенсивному использованию производственных мощностей, увеличению сбыта в целях распределения затрат на больший объем продукции для возможного снижения себестоимости. Высокая доля основных средств снижает способность предприятия приспосабливаться к конъюнктурным колебаниям и изменениям спроса. Поэтому оснащенность основными средствами позволяет оценивать гибкость предприятия.

На основании изучения изменений доли оборотных средств можно получить представление о сбыте предприятия, если сравнивать его с выручкой от реализации (увеличение дебиторской задолженности означает увеличение сбыта, если одновременно увеличивается выручка от реализации). Можно рассчитать сумму оборотных средств, приходящихся на 1000 руб. основных (оптимальное значение для предприятий промышленности – 900 руб./1000 руб. или 40 % / 60 %).

После общей оценки состава и структуры проводится детальный анализ по видам долгосрочных и текущих активов (т.е. по каждому разделу баланса) и заполняются аналогичные таблицы.

Если сокращается стоимость долгосрочно используемых и нематериальных видов имущества, то это является сигналом, свидетельствующим о некотором снижении производственного потенциала (для подтверждения сравнивают данные за ряд месяцев, кварталов). Чтобы выявить факторы, за счет которых произошли изменения стоимости долгосрочных активов, следует проанализировать данные о поступлении и выбытии этих активов.

Средства, вложенные в краткосрочные активы, могут находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, денежная наличность в кассе и на счетах в банках). Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной форме. Для стабильного, хорошо отлаженного производства и реализации продукции характерна и стабильная структура текущих активов. Предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. В период инфляции вложение средств в денежные активы приводит к понижению покупательной способности.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в структуре текущих активов, размещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность использования. Изучаются и отдельные группы краткосрочных активов, оказывающие наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Анализируя структуру производственных запасов, определяются виды запасов по плану и фактически, их отклонение в стоимостном выражении, рассчитывается влияние изменения количества и цены на величину запасов по каждому виду (сырье, материалы, топливо, запасные части и др.). Наличие излишних запасов говорит о том, что оборотные средства на длительное время заморожены в производственных запасах, в результате чего снижается эффективность их использования.

Анализируя структуру средств обращения (готовая продукция, средства в расчетах, финансовые вложения, денежные средства в кассе и на счетах), изучается состав, структура и динамика этих средств, выясняют причины увеличения их суммы и ищут возможности высвобождения их из сферы обращения и использования в сфере производства; дают оценку влияния изменения суммы дебиторской задолженности на финансовое состояние организации. Увеличение сумм на счетах дебиторов не всегда должно оцениваться отрицательно (при расширении деятельности). В составе дебиторской задолженности следует выявить просроченную задолженность: при наличии такой задолженности средства отвлекаются из оборота предприятия, что приводит к финансовым затруднениям, нехватке средств для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы. Замораживание средств на этой стадии приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств, поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков платежей.