Главная Случайная страница


Полезное:

Как сделать разговор полезным и приятным Как сделать объемную звезду своими руками Как сделать то, что делать не хочется? Как сделать погремушку Как сделать неотразимый комплимент Как противостоять манипуляциям мужчин? Как сделать так чтобы женщины сами знакомились с вами Как сделать идею коммерческой Как сделать хорошую растяжку ног? Как сделать наш разум здоровым? Как сделать, чтобы люди обманывали меньше Вопрос 4. Как сделать так, чтобы вас уважали и ценили? Как сделать лучше себе и другим людям Как сделать свидание интересным?

Категории:

АрхитектураАстрономияБиологияГеографияГеологияИнформатикаИскусствоИсторияКулинарияКультураМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОхрана трудаПравоПроизводствоПсихологияРелигияСоциологияСпортТехникаФизикаФилософияХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника







Анализ баланса предприятия





Бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс. Он отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала пред­приятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут: принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предпри­ятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и т.д.

Значение баланса как основной отчетной формы исключительно ве­лико, так как этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом поло­жении малого предприятия. В балансе отражается состояние средств малого предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: а) по составу (виду); б) по источникам формирования, т.е. одна и та же сум­ма средств, которые находятся в распоряжении малого предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы малого предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса). В рос­сийской учетно-аналитической практике принято итог баланса называть валютой баланса.

Поскольку одно из предназначений баланса состоит в характеристике изменений в финансовом состоянии малого предприятия за отчетный период, он содержит две колонки показателей – на начало года и конец периода (на­пример, квартала, полугодия, года).

Для баланса двух смежных лет должно выполняться следующее правило: данные на начало п должны совпадать с данными на конец предыдущего года, т. е. п – 1, при этом подразумевается, что структура баланса и состав статей не меняются.

Но возможны отклонения от этого правила: в частности, если произошла переоценка основных средств или в году п имела место реорганизация малого предприятия (слияние и пр.).

Имущество и обязательства организации непрерывно участвуют в сфе­ре производства. Чтобы определить величину всего имущества и обязательств, дать им экономическую оценку за отчетный период, а также опе­ративно руководить организацией, управлять финансово-хозяйственной деятельностью, необходимо располагать обобщенными данными об активах и их источниках финансирования.

Одним из важнейших приемов являются изучение финансовой отчетности и абсолютных величин, представленных в отчетности.

Однако данная информация, несмотря на ее значимость, для принятия управленческих решений недостаточна, так как не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных малых предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы.

Это достигается с помощью составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и относительного отклонения; исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса); исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.

На практике можно встретиться с различными видами балансов. В таблице 2.1 приведена одна из возможных их классификаций.

Таблица 2.1 – Классификация бухгалтерских балансов

Классификационный признак Виды балансов
По времени составления Вступительные, текущие, ликвидационные, разде­лительные, объединительные
По источникам составления Инвентарные, книжные, генеральные
По объему информации Единичные, сводные, консолидированные
По характеру деятельности Балансы основной деятельности, балансы неоснов­ной деятельности
По видам деятельности Баланс организации, баланс инвестиционного фон­да, баланс банка, баланс страховой организации, баланс бюджетной организации
По формам собственности Баланс государственного предприятия, баланс част­ного предприятия
По объекту отражения Самостоятельный баланс, отдельный баланс
По степени аналитичности Баланс– брутто, баланс– нетто, шахматный оборот­ный баланс, средний баланс, уплотненный баланс

Все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или внеоборотные активы (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).

Средства организации могут использоваться в ее внутреннем обороте и за ее пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других организаций) (рис. 2.1).

 

Рисунок 2.1 – Схема структуры активов баланса

Структура пассива баланса приведена на рисунке 2.2.

 
 

 


Рисунок 2.2 – Схема структуры пассива баланса

На основе группировок актива и пассива баланса мо­жет быть составлен аналитический баланс, с по­мощью которого осуществляется анализ структуры иму­щества предприятия и источников его финансирования.

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на четыре группы:

- абсолютные показатели на начало и конец отчетно­го периода (тыс. руб.);

- показатели структуры (удельные веса) на начало и конец отчетного периода, %;

- показатели абсолютной динамики (в тыс. руб., %) к началу отчетного периода;

- показатели структурной динамики в процентах к изменению актива и пассива.

При анализе структуры баланса выявляются и оцени­ваются удельные веса каждой группы актива и пассива в общем итоге баланса, а также соотношение между отдель­ными группами.

При этом следует иметь в виду наличие взаимосвязи между ними, в основе которой лежит их функциональное предназначение. Признано, что денежные средства, ценные бумаги и реальная дебиторская задолжен­ность, т.е. легкореализуемые активы, являются источником погашения краткосрочных обязательств (кредиторская за­долженность, кредиты банков и займы), срок погашения которых в течение 1 года. Оставшаяся часть ликвидных активов используется для погашения долгосрочных обя­зательств (кредиты банков и займы, срок погашения ко­торых более 1 года).

Наличие финансовой связи между группами актива и пассива баланса обусловливает необходимость рассматри­вать вопросы финансирования таким образом: кратко­срочные заемные источники предназначены для пополне­ния мобильных активов, а долгосрочные собственные и заемные – на приобретение недвижимого имущества, ка­питальные вложения и иные внеоборотные активы.

Основными методами финансового анализа являются горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ (приложение 5)[1].

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Данный метод позволяет выявить тенденции изменения статей отчетности или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы прироста. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т.е. расчет удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и оценка его влияния. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный и вертикальный виды анализа взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности, так и динамику отдельных ее показателей.

Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ –сравнение каждойпозиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный или прогнозный характер. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем.

Метод финансовых коэффициентов – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении данных конкурентов со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтезом – соединением отдельных элементов в общий результативный показатель.

В качестве важнейшего элемента методики анализа хозяйственной деятельности выступают технические приемы и способы анализа (инструментарий анализа).

Ряд авторов предлагают проводить финансовый анализ предприятия по следующей последовательности:

1. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия. Данный анализ включает в себя: анализ структуры активов предприятия; анализ состава, структуры и динамики внеоборотных и оборотных активов; анализ дебиторской задолженности.

2. Анализ использования капитала предприятия. Включает в себя анализ динамики и структуры источников формирования капитала предприятия; анализ наличия и движения собственных оборотных средств.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Включает в себя анализ соотношения собственного и заемного капитала; расчет основных показателей финансовой устойчивости (коэффициент автономии, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент кредиторской задолженности и маневренности и пр.).

4. Анализ платежеспособности и риска банкротства предприятия: оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности (коэффициенты абсолютной, срочной, текущей ликвидности); анализ потоков денежных средств; диагностики вероятностей банкротства.

5. Оценка деловой активности предприятия: расчет показателей оборачиваемости; расчет показателей рентабельности (коэффициенты рентабельности капитала, активов собственного капитала, оборотного капитала и пр., расчет индекса деловой активности).

Данный подход позволяет взглянуть на финансовое состояние предприятия с различных сторон.








Date: 2015-05-23; view: 515; Нарушение авторских прав

mydocx.ru - 2015-2017 year. (0.017 sec.) - Пожаловаться на публикацию