Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

План.

1. Понятие, значение, задачи и источники информации для анализа финансового состояния.

2. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия.

3. Анализ финансовой устойчивости.

3.1. Значение финансовой устойчивости.

3.2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

3.3. Относительные показатели финансовой устойчивости.

4. Анализ ликвидности.

4.1. Понятие ликвидности.

4.2. Ликвидность баланса и показатели ликвидности.

1. Понятие, значение, задачи и источники информации для анализа финансового состояния.

Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Под финансовым состоянием понимают также способность предприятия финансировать свою деятельность, т. е. обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной работы, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовые взаимоотношения с другими юр. и физ. лицами, платежеспособность и финансовая устойчивость.

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного их использования.

В условиях перехода к рыночным отношениям важность анализа финансового состояния не вызывает сомнения, т. к. изменилась финансовая политика государства. С одной стороны, фактически ликвидирована безвозмездная помощь государства, с другой стороны, современная финансовая система исключает изъятие средств, кроме регламентированных расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами, изменилась кредитная система, в рамках которой возможность получения кредита обусловлена лишь финансовой устойчивостью предприятия.

Устойчивое финансовое состояние важно не только для самого предприятия, но и для поставщиков, акционеров, налоговых органов.

Финансовая стабильность – главное условие выживания, что повышает роль анализа.

Финансовое состояние предприятия – комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение финансовых ресурсов.

Задачи анализа:

1. Определение выполнения планов доходов и расходов.

2. Изучение состава и структуры средств в целом.

3. Изучение обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

4. Анализ использования оборотных средств.

5. Определение финансовой устойчивости.

6. Изучение использования кредитов.

7. Расчет резервов укрепления финансового состояния.

Основная цель – получение ключевых, информативных показателей, дающих полную картину финансового состояния, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, расчетов с дебиторами и кредиторами.

При этом аналитика может интересовать текущее финансовое состояние предприятия и ожидаемые параметры на перспективу. Но не только временные границы определяют цели анализа, они зависят и от субъектов (конкретных пользователей информацией).

Финансовый анализ, основывающийся на данных только б/о., приобретает характер внешнего анализа (т. е. проводимого за пределами предприятия).

Содержание внешнего анализа:

-состояние показателей прибыли и рентабельности;

-анализ рыночной устойчивости, ликвидности;

-платежеспособности предприятия;

-анализ эффективности заемного капитала;

-экономическая диагностика финансового состояния и рейтинговая оценка предприятия.

Внутрихозяйственный анализ использует в качестве источника и другие виды информации:

-данные б./у., данные о тех подготовке производства, нормативную и плановую информацию.

В процессе финансового анализа используются различные методы, приемы и модели.

Основные источники информации для анализа:

-Ф №1 «Баланс предприятия»;

-Ф №5 «Приложение к балансу»;

-Ф № П-2 «Сведения об инвестициях»

-Ф № П-3 «Сведения о финансовом состоянии фирмы» и др.;

-данные первичного аналитического б./у., который расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия.

Аналитическую работу делят на 2 модуля:

1) экспресс-анализ;

2) детализированный анализ.

Цель экспресс-анализа – наглядная и простая оценка финансового состояния и динамики развития хозяйственного субъекта.

В экспресс-анализе выделяют 3 этапа.

1. Подготовительный.

2. Предварительный обзор б./о.

3. Экономическое чтение и общий анализ б./о.

1. Подготовительный этап.

Его цель – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в готовности к чтению. Первая задача решается путем знакомства с аудиторским заключением. Выделяют два вида аудиторских заключений:

-стандартное;

-нестандартное.

Стандартное заключение – документ, содержащий положительную оценку аудитора о содержащейся информации, ее достоверности и соответствия нормативным документам.

Нестандартное заключение – содержит дополнительную информацию, которая может быть полезна пользователям отчетности.

В случае нестандартного заключения решение о целесообразности анализа финансовой отчетности может быть принято после более тщательного анализа информации формального и неформального характера.

Проверка готовности носит технический характер. На этом этапе проводится визуальная проверка б./о. Определяется наличие всех форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется валюта, увязка показателей и основные соотношения между ними.

2. Предварительный обзор б./о.

Его цель – ознакомление с объяснительной запиской к б/б. Это необходимо для того, чтобы оценить работу предприятия в отчетном периоде, определить тенденцию деятельности предприятия, качественные изменения в финансовом положении хоз. субъекта. Анализируя тенденции основных показателей берут во внимание влияние инфляции.

3. Экономическое чтение и общий анализ б/о.

Третий этап – основной в экспресс-анализе. Его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Для этого отбирается небольшое количество наиболее существенных показателей и несложных в вычислении. В процессе анализа отслеживается их динамика. Выбор этих показателей субъективен (зависит от мнения аналитика)

Система показателей:

- величина ОС и их доля в общей сумме активов (I акт.);

- коэффициент износа ОС;

- общая сумма средств, находящихся в распоряжении предприятия (итог б/б);

- оценка финансового положения (величина собственных средств и их доля в общей сумме имущества.);

- коэффициент покрытия (все ликвидные средства / краткосрочная задолженность);

- доля собственных оборотных средств в общей их сумме (коэффициент обеспеченности с об. ср.);

- доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников;

- наличие «больных» статей в отчетности (убытки, ссуды и займы непогашенные в срок, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность и т.д.).

Оценка результативности хозяйственной деятельности:

1. прибыльности (П_р., Р_об., Р_осн.);

2. динамичности (сравнительные темпы роста выручки, прибыли, оборачиваемость активов = выручка / ср. стоимость активов);

3. продолжительность операционного и финансового циклов;

4. оборачиваемость средств в расчетах;

5. оборачиваемость запасов;

6. коэффициент погашаемости ДЗ (средн. ДЗ / выручка от реализации).

å