Анализ платежеспособности предприятия по методике ФСФО РФ

Проведем анализ платежеспособности, используя показатели, рекомендуемые ФСФО.

1) Степень платежеспособности по текущим обязательствам:

k_{пл ТА.}=КО/В_ср.

k_пл.ТА^н.г.=64806/79637,3=0,8

k_{пл. ТА.}^к.г.=287701/115967,9=2,5

Таким образом, наблюдается повышение степени платежеспособности по текущим обязательствам в начале года от 0,8 до 2,5 в конце. Степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами. Следовательно, данная тенденция показателя является отрицательным моментом для предприятия.

2) Общая степень платежеспособности:

k_общ.пл.=(ДО+КО)В_ср.

k_общ.пл.^н.г.=65194/79637,3=0,8

k_общ.пл.^к.г.=289093/115967,9=2,5

Таким образом, наблюдается повышение общей степени платежеспособности в конце года до 2,5. Общая степень платежеспособности характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Следовательно, данная тенденция показателя является отрицательным моментом для предприятия.

Распределим показатель общей степени платежеспособности на коэффициенты:

- коэффициент задолженности по кредитам банков и займам:

k_{зад.по кр. и з.}=(Займы и кредиты+ДО)/В_ср.

k_{зад.по кр. и з.}^н.г.=388/79637,3=0,005

k_{зад.по кр. и з.}^к.г.=28223/115967,9=0,243

Таким образом, наблюдается увеличение данного показателя в конце года по сравнению с началом на 0,238, что говорит об увеличении задолженности предприятия по кредитам банков и займам, что является отрицательным моментом для предприятия.

- коэффициент задолженности другим организациям:

k_{зад. орг.}=(КЗ_пп+З_перс.+З_ВБФ)/В_ср.

k_{зад. орг.}^н.г.=50371/79637,3=0,632

k_{зад. орг.}^к.г.=151517/115967,9=1,306

Таким образом, наблюдается увеличение данного показателя в конце года по сравнению с началом на 0,674, что говорит об увеличении задолженности предприятия другим организациям, что в свою очередь является отрицательным моментом для предприятия.

- коэффициент задолженности фискальной системе:

k_фис.=КЗ_пр./В_ср.

k_фис.^н.г.=4328/79637,3=0,054

k_фис.^к.г.=97046/115967,9=0,837

Таким образом, наблюдается увеличение данного показателя в конце года по сравнению с началом на 0,783, что говорит об увеличении задолженности предприятия фискальной системе, а это является отрицательным моментом для предприятия.

- коэффициент внутреннего долга:

k_вн.д.=(КЗ_н.с.+Д_б.п.)/В_ср.

k_вн.д.^н.г.=10107/79637,3=0,127

k_вн.д.^к.г.=9793/115967,9=0,084

Таким образом, наблюдается уменьшение данного показателя в конце года по сравнению с началом на 0,043, что говорит об уменьшении внутреннего долга предприятия, а это является положительным моментом для предприятия.

3) Коэффициент покрытия ТО оборотными активами:

k_покр.=ТА/КО

k_покр.^н.г.=110459/64806=1,7

k_покр.^к.г.=341142/287701=1,2

Таким образом, наблюдается уменьшение данного показателя в конце года по сравнению с началом на 0,5. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Уменьшение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов, об увеличении убытков организации.

4) Собственный капитал в обороте:

СОК (СОС)=СК-ВнА

СОК (СОС)_н.г.= 45265 тыс. руб.

СОК (СОС)_к.г.= 50877 тыс. руб.

Таким образом, СОК (СОС) > 0, выполняется минимальное условие финансовой устойчивости предприятия. Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников). Наблюдается тенденция увеличения данного показателя, что является положительным моментом для предприятия.

5) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

k_СОС=(СК-ВнА)/ТА

k_СОС ^н.г.=45265/110459=0,41

k_СОС ^к.г.=50877/341142=0,15

Таким образом, СОК>0, выполняется минимальное условие финансовой устойчивости предприятия. Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Наблюдается уменьшение данного показателя в конце года по сравнению с началом на 0,26, что является отрицательным моментом для организации.

6) Коэффициент автономии (финансовой независимости):

k_авт=СК/ВБ

k_авт^н.г.=133586/198780=0,67

k_авт^к.г.=138253/428518=0,32

Таким образом, наблюдается уменьшение данного показателя в конце года по сравнению с началом на 0,35. Коэффициент автономии, или финансовой независимости определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации. Следовательно, наблюдаемая тенденция снижения данного показателя, что является отрицательным моментом для предприятия.